9月19日，萬(wàn)物云發(fā)布全球發(fā)售公告，公司股票代碼02602.HK。

根據(jù)公告，萬(wàn)物云擬全球發(fā)售1.167億股，其中香港發(fā)售11.67萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售1.05億股。預(yù)計(jì)每股發(fā)售定價(jià)不低于47.1港元，最高不高于52.7港元，募集資金約54.9億港元至61.5億港元。

(資料圖片)

根據(jù)計(jì)算，預(yù)計(jì)萬(wàn)物云上市后總市值約549.72億港元至615.07億港元區(qū)間。

所得款項(xiàng)方面，將由約35%，將用于為在選定街道發(fā)展其獨(dú)特的聚焦?jié)舛葢?zhàn)略及在全國(guó)范圍內(nèi)推行萬(wàn)物云的「萬(wàn)物云街道」模式提供資金，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益及創(chuàng)造新收入機(jī)會(huì)。

約25%，將用于投入萬(wàn)物云AIoT及BPaaS解決方案的開(kāi)發(fā)，旨在使萬(wàn)物云具備建立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的能力；約20%，將用于通過(guò)收購(gòu)或投資增值服務(wù)提供商及行業(yè)上下游供應(yīng)鏈的服務(wù)提供商以孵化萬(wàn)物云生態(tài)系統(tǒng)。

約10%，將用于吸納及培養(yǎng)人才；約10%，將用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

預(yù)計(jì)公司股票將于9月22日定價(jià)，并于9月29日在香港聯(lián)交所開(kāi)始售賣(mài)。

據(jù)萬(wàn)物云披露的信息，此次發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)8億-9億美元，將成為2022年至今港股市場(chǎng)規(guī)模最大的首次公開(kāi)發(fā)行。

此次IPO吸引的基石投資人包括淡馬錫、瑞銀資管、中國(guó)城通控股以及旗下的中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金、潤(rùn)暉投資、HHLR基金及YHG投資、Athos資本等，基石投資金額約2.8億美元。萬(wàn)物云預(yù)計(jì)在本月內(nèi)完成上市。

萬(wàn)科于2021年11月5日正式公告，擬分拆萬(wàn)物云在港交所發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并上市。今年4月1日，港交所網(wǎng)站顯示，萬(wàn)物云向港交所正式遞交上市申請(qǐng)。今年7月，關(guān)于分拆萬(wàn)物云境外上市的申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。9月1日，萬(wàn)科分拆萬(wàn)物云境外上市通過(guò)港交所聆訊。

9月1日早間，根據(jù)港交所公告，萬(wàn)科旗下萬(wàn)物云通過(guò)港交所聆訊，并披露聆訊后資料集。

資料顯示，萬(wàn)物云是中國(guó)領(lǐng)先的物業(yè)管理服務(wù)提供商。于2021年在中國(guó)物業(yè)管理服務(wù)市場(chǎng)中排名第一，占有4.28%的市場(chǎng)份額。

據(jù)此前萬(wàn)科半年報(bào)披露顯示，上半年，萬(wàn)物云實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入143.5億元，同比增長(zhǎng)38.2%。其中，社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)收入80.8億元，同比增長(zhǎng)34.8%,商企和城市空間綜合服務(wù)收入51.1億元，同比增長(zhǎng)39.7%。

截至2022年6月30日，社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)方面，萬(wàn)物云的合約建筑面積約9.3億平方米，簽約管理的物業(yè)數(shù)目為4096個(gè)；在管建筑面積約7億平方米，在管物業(yè)數(shù)目為3035個(gè)。商企和城市空間服務(wù)方面，截至2022年6月30日，其總合約建筑面積約1.6億平方米，簽約管理的項(xiàng)目總數(shù)達(dá)1929個(gè)，而在管建筑面積約1.4億平方米，在管項(xiàng)目數(shù)目達(dá)1706個(gè)。

聆訊后資料集顯示，于2019年、2020年及2021年，以及截至2021年3月31日及2022年3月31日的三個(gè)月，萬(wàn)物云的毛利分別為24.68億元、33.65億元、40.2億元，以及6.99億元、9.9億元。毛利的增長(zhǎng)與收入增長(zhǎng)相一致。

于2019年、2020年及2021年，其毛利率分別為17.7%、18.5%及17.0%。截至2021年及2022年3月31日的三個(gè)月，萬(wàn)物云的毛利率分別為14.7%及14.5%。

值得一提的是，萬(wàn)物云選擇上市的時(shí)點(diǎn)并非物業(yè)管理股估值高潮期。

對(duì)此，在今年8月31日萬(wàn)科召開(kāi)的2022年中期業(yè)績(jī)推介會(huì)上，有投資者提出“如何看待萬(wàn)物云上市時(shí)點(diǎn)以及估值是否會(huì)跟預(yù)期有所差異”的問(wèn)題，萬(wàn)科董事會(huì)秘書(shū)朱旭回應(yīng)稱(chēng)，確實(shí)去年物業(yè)市場(chǎng)估值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)在，但對(duì)萬(wàn)科而言，推進(jìn)業(yè)務(wù)分拆并不是以資本市場(chǎng)的市值窗口作為考慮因素。

萬(wàn)物云無(wú)論在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)上市對(duì)它而言都是一個(gè)新的起點(diǎn)，不是終點(diǎn)，“我們并不追求在行業(yè)估值頂點(diǎn)去上市，我們希望萬(wàn)物云能夠得到市場(chǎng)的理性估值。萬(wàn)物云具體的上市時(shí)間表，我們也會(huì)按時(shí)公告”。

萬(wàn)物云官網(wǎng)顯示，萬(wàn)物云前身為萬(wàn)科物業(yè)發(fā)展股份有限公司，成立于1990年。2020年10月31日，萬(wàn)科物業(yè)發(fā)展股份有限公司正式更名為萬(wàn)物云空間科技服務(wù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)物云”）。作為物業(yè)管理服務(wù)提供商，萬(wàn)物云的業(yè)務(wù)模式主要分為三大業(yè)務(wù)板塊：社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)；商企和城市空間綜合服務(wù)；AIoT及BPaaS解決方案服務(wù)。