申萬菱信可轉債A年內跌17% “固收+”基金回撤可控否

北京3月17日訊 （記者 李榮 康博） 進入3月份以來，A股市場頻頻下挫，本周前2個交易日三大股指單邊下行，科技、消費等賽道股再次深度調整，在此背景下，“固收+”基金的凈值回撤幅度進一步拉大。截至3月15日收盤，申萬菱信可轉債債券A(310518)今年來已下跌16.97%。

申萬菱信可轉債債券A成立于2011年12月9日，在過去多個完整年度，該基金漲跌各半。2015年至2018年，該基金分別跌4.10%、18.66%、1.07%、9.94%，而在2019年至2021年，該基金分別漲21.13%、21.47%、24.71%。

記者注意到，申萬菱信可轉債債券于今年3月1日增加C類基金份額(015167)，而截至3月15日收盤，申萬菱信可轉債債券C已累計下跌8.67%。

申萬菱信可轉債債券于2022年3月1日公告的更新招募說明書顯示，該基金投資于固定收益類證券的比例不低于基金資產的80%，其中對可轉換債券（包含可分離交易可轉債）的投資比例不低于基金固定收益類證券資產的80%；投資于股票、存托憑證和權證等非固定收益類證券的比例不高于基金資產的20%；投資于現金或到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金及應收申購款等。

而據基金四季報顯示，申萬菱信可轉債債券在四季度調整了轉債持倉結構，降低了偏債型可交換債的總體倉位，同時提升了偏股型轉債的倉位。具體來看，主要是對原先持有的軍工、電力等行業轉債進行了加倉，同時新增了部分建材、機械、化工等行業個券。

截至去年四季度末，申萬菱信可轉債債券投資于債券的資產占基金總資產的比例為81.19%，并且主要投資于可轉債品種，前五大持倉債券分別是蘇試轉債、核能轉債、G三峽EB1、國君轉債、長海轉債。

股票投資方面，申萬菱信可轉債債券在去年四季報中稱，對上游能源行業個股進行了減持，同時增持了汽車零部件、食品飲料、軍工等行業個股。

截至去年四季度末，申萬菱信可轉債債券投資于股票的資產占基金總資產的比例為14.76%，其前十大重倉股分別是福達股份、五糧液、華峰鋁業、美的集團、紫光國微、蘇試試驗、潔美科技、東方財富、普洛藥業、邁瑞醫療。

申萬菱信可轉債債券的現任基金經理是范磊，其自2019年2月20日起加入該基金管理行列，先與原基金經理葉瑜珍共同管理，此后葉瑜珍退出，范磊自2019年7月13日至今獨立管理該基金。

資料顯示，范磊2009年起從事金融相關工作，曾任職于深圳發展銀行、安信證券、富國基金。2019年01月加入申萬菱信基金，現任基金資產總規模22.46億元，任職期間最佳基金回報46.34%。