人工智能主題基金PK：寶盈基金年內跑輸業績基準較多

今年以來，人工智能主題基金表現亮眼。截至6月13日，市場上主要有人工智能主題基金16只（初始基金口徑），今年以來均獲得正收益。

剔除掉指數型基金，剩余主動權益類產品（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）共5只，規模合計約30億元，年內平均收益率約為26.21%。

(資料圖)

上述5只產品中，由萬家基金耿嘉洲所管的萬家人工智能混合A年內收益率居榜首，收益率達53.64%。

寶盈人工智能股票A表現相對較弱，跑輸業績基準超13個百分點，一季度重倉寧德時代、拓普集團等多只新能源汽車相關個股，有“風格飄移”之嫌。

寶盈人工智能股票A：年內跑輸業績基準超13個百分點

截至6月13日，市場上公募基金全稱中帶有“人工智能”字樣的產品主要有16只（以下簡稱“人工智能主題基金”），其中5只為主動權益類基金、11只為指數型基金，年初以來均獲得正收益。

其中，5只主動權益類產品今年以來業績相差較大，表現最強的萬家人工智能混合A與表現較弱的寶盈人工智能股票A今年以來業績相差超出45個百分點。

寶盈人工智能混合成立于2018年8 月，基金管理人為寶盈基金，第一任基金經理張仲維于今年4月離任，后由張天聞接手管理。張天聞曾在海通證券、國泰君安證券擔任研究員，2021年3月加入寶盈基金擔任行業研究員，現任多只產品的基金經理。

寶盈人工智能混合A在2023年初至6月13日凈值上漲8.37%，跑輸業績比較基準約13.9個百分點，表現相對較弱。該基金的業績基準為“中證人工智能主題指數收益率*60%+恒生綜合指數收益率*25%+中證綜合債券指數收益率*15%”。

重倉多只新能源汽車相關個股

2023年一季度末，寶盈人工智能混合A股票持倉占基金總資產的比例為85.91%，前十大重倉股占基金資產凈值的比例為57.79%，同類平均為45.98%。

該基金年內收益雖然為正，但對比同類基金差距較大。從重倉股來看，該基金一季度重倉寧德時代、拓普集團、三花智控以及德賽西威等新能源汽車相關個股。

2023年一季度末以來，德賽西威、科大訊飛、三花智控股價漲幅居前，分別上漲22.85%、17.54%和7.13%。相對而言，騰訊控股、寧德時代股價表現較弱，分別下跌9.99%、4.91%。

萬家基金、東方基金旗下產品表現較好

萬家人工智能混合A、東方人工智能主題混合A的年內收益率表現較為突出。

萬家人工智能混合成立于2019年1月，基金管理人為萬家基金，現任基金經理為耿嘉洲，于2020年5月開始任職。萬家人工智能混合A在2023年初至6月13日凈值上漲53.64%，跑贏業績比較基準超50個百分點，在3547只偏股混合型基金中排名前三。

研究發現，該基金一季度股票持倉占基金總資產的比例為88.68%，重倉股高度集中于人工智能板塊。前十大重倉股包括寒武紀-U、昆侖萬維、金山辦公、同花順、景嘉微、三六零、天孚通信、海光信息、科大訊飛、中國軟件。

其中天孚通信、寒武紀-U、科大訊飛一季度末以來股價漲幅分別為76.70%、25.25%、17.54%。

當下AI板塊正火，該產品基金經理耿嘉洲近期公開表示“AI技術的進步不亞于智能手機的創新，其行情持續時間或以年計，當前正處于AI創新引領的新一輪產業革命的起點，新一波投資黃金期已經開啟”。

此外，東方基金嚴凱管理的東方人工智能主題混合A今年以來凈值上漲41.96%，跑贏業績基準超11個百分點，在偏股混合基金中排名第十。該基金一季度重倉股側重于人工智能硬件支撐相關，包括中微公司、芯源微、精測電子等。

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