房貸利率換錨倒計時 如何選擇“重定價日”更劃算？

房貸利率“換錨”進入倒計時，8月31日是金融機構(gòu)與存量浮動利率貸款客戶定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的最后時間。近期，不少銀行下發(fā)通知稱，會提前至8月20日前將未操作利率定價方式的客戶自動結(jié)轉(zhuǎn)與貸款市場報價利率(LPR)掛鉤。

一家國有行的客戶經(jīng)理表示，截至目前，該行的大部分貸款客戶選擇了LPR定價基準(zhǔn)。“目前本行已經(jīng)接近全部轉(zhuǎn)化完畢。”該客戶經(jīng)理表示，“貸款客戶通過手機銀行或短信通知、銀行網(wǎng)點電話等方式可以了解轉(zhuǎn)換細(xì)則。今年2月和4月降了兩次LPR報價，很多客戶將LPR作為房貸定價基準(zhǔn)。”

不少貸款人反映，銀行從3月起就催促他們盡快將貸款利率轉(zhuǎn)換為LPR定價：“銀行告訴我們現(xiàn)在轉(zhuǎn)LPR能享受貸款利率下降的優(yōu)惠。如果認(rèn)為以后的貸款利率會下降，就選擇LPR定價;如果認(rèn)為貸款利率會上升，還是固定利率更劃算。”

針對重定價日的選擇，各家銀行給客戶的選擇權(quán)不同。據(jù)了解，某些農(nóng)商行只提供了每年1月1日作為重定價日，還有外資行如花旗銀行只提供了貸款發(fā)放日作為重定價日。記者采訪得知，包括工行、建行、中行、交行、農(nóng)行等銀行都提供給貸款客戶上述兩種重定價日選項。

有貸款客戶質(zhì)疑這兩種重定價日方式是否會影響貸款客戶的權(quán)益?杭州一位貸款人的疑問很有代表性：“我在銀行首次還款日是2012年5月8日，貸款利率為4.41%，轉(zhuǎn)換后利率加點為-0.39%，以后就是按每年5月8日或1月1日LPR報價利率-0.39%確定當(dāng)年的貸款利率。長期來看，哪種重定價日劃算?”

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉稱，兩種重定價日還款數(shù)額差距很小，并且只影響幾個月。“對大部分銀行來說，慣例都是按照1月1日轉(zhuǎn)化貸款利率，這樣方便統(tǒng)計整體貸款余額和利息情況。”張大偉認(rèn)為，目前選擇1月1日轉(zhuǎn)化將對貸款者有利，“這樣可以早點享受年內(nèi)的幾次降息，如果按30年、100萬元貸款來計算的話，月供基本可以節(jié)省90元左右。”

對銀行來說，年底信貸政策可能收緊，對存量客戶房貸計算并無影響，但對新申請貸款的客戶可能有影響。“一般來說，不存在因為重定價日不同而導(dǎo)致月供壓力不同的情況。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進表示，“1月1日以后，若銀行信貸政策收緊，可能對新申請貸款的人提出加點上調(diào)，存量客戶在‘LPR+基點’計算中，LPR不會因月初或年初就波動，基點也是固定的。”

相對于固定利率，LPR是更市場化的產(chǎn)品。今年以來，LPR報價已經(jīng)下調(diào)兩次。市場人士認(rèn)為，LPR報價調(diào)整與經(jīng)濟運行情況、房地產(chǎn)政策、流動性投放等相關(guān)。受經(jīng)濟復(fù)蘇影響，未來一段時期的基調(diào)還是引導(dǎo)市場利率下行。