電建地產擬發行48.6億小公募公司債

1月15日，深交所更新信息顯示，中國電建地產集團有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券獲受理，擬發行金額48.6億元。

據觀點地產新媒體了解，上述債券的類別為小公募，發行人為中國電建地產集團有限公司，地區為北京，承銷商/管理人為申萬宏源證券有限公司，期限不超過5年(含5年)，利率尚未確定。

發行人表示，本次債券募集資金扣除發行費用后，擬用于償還公司債務，調整公司債務結構。

資料顯示，發行人最近一期末的凈資產為293.96億元(2020年9月30日合并財務報表中所有者權益合計);發行人合并財務報表資產負債率為78.79%，母公司資產負債率為73.27%。

2018年和2019年，發行人凈利潤分別為12.48億元和6.76億元，最近一年凈利潤下滑，主要原因為對收購南國置業形成的商譽計提減值6818.45萬元;南國置業2019年度出現大幅虧損;結利的部分房地產開發項目因預售期間區位市場變化、銷售限價政策等因素，導致房地產開發業務毛利率降低;公司業務規模擴大，期間費用規模有所上升。

此外，發行人2017-2019年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7.36億元、7.51億元、1.29億元，年均可分配利潤為5.39億元。根據目前債券市場的發行情況，最近三個會計年度實現的年均可分配利潤預計不少于本次債券一年利息的1倍。

截至2020年9月末，發行人有息債務余額為511.93億元。以公司2019年末有息債務為基礎，在債券不提前回售的情況下，公司將于未來1年以內、1-2年、2-3年和3年以上到期的有息債務分別為141.15億元、179.96億元、182.99億元和93.33億元。

若存續債券全部提前回售，該公司將于1年以內、1-2年、2-3年和3年以上到期的有息債務分別為161.01億元、189.90億元、194.54億元和54.98億元。債務期限結構分布相對分散。