破解小微融資難題舉措又“上新”了

小微活，則就業(yè)旺;小微穩(wěn)，則經(jīng)濟(jì)興。增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，破解小微企業(yè)融資難題，相關(guān)政策持續(xù)“上新”。

4月17日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，明確了2019年降低小微企業(yè)融資成本的具體目標(biāo)和措施，并從多角度部署了進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資成本的措施。

這些舉措將如何落地?在4月25日的國新辦例行政策吹風(fēng)會(huì)上，央行、銀保監(jiān)會(huì)和國家發(fā)改委介紹了有關(guān)情況。

貨幣政策：轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化

國務(wù)院要求，要堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，靈活運(yùn)用貨幣政策工具，擴(kuò)大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，抓緊建立對中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架，針對融資難融資貴主要集中在民營和小微企業(yè)的問題，要將釋放的增量資金用于民營和小微企業(yè)貸款。

換句話說，就是央行的貨幣政策盡量“精準(zhǔn)滴灌”而非“雨露均沾”。

事實(shí)上，央行已經(jīng)采用的一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，為小微企業(yè)、民營企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，央行主要推出了幾方面的工具：一是加大信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)政策的支持力度;二是適時(shí)開展定向中期借貸便利(TMLF)操作;三是運(yùn)用普惠金融定向降準(zhǔn)政策支持小微和民營企業(yè)發(fā)展。

近期的金融數(shù)據(jù)顯示，截至2019年3月末，普惠小微企業(yè)貸款的余額是10萬億元，同比增長了19.1%，增速比上年同期高10個(gè)百分點(diǎn)，支持小微經(jīng)營主體2281萬戶。

此外，今年一季度人民幣貸款新增5.81萬億元，同比多增9526億元，多增部分主要是投向了民營和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，顯示出定向支持民營、小微企業(yè)融資的一系列政策持續(xù)發(fā)力。

“總的看來，出臺(tái)的一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策取得了積極成效。”孫國峰說。

就在4月24日，央行開展了2019年二季度定向中期借貸便利(TMLF)操作，操作金額為2674億元，這是央行創(chuàng)設(shè)TMLF之后第二次使用這一貨幣政策工具。TMLF操作由銀行對小微和民營企業(yè)貸款的增量和需求情況綜合確定，兩次操作后，目前TMLF余額是5249億元。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，央行再啟動(dòng)TMLF，凸顯了貨幣政策結(jié)構(gòu)性特征，表明流動(dòng)性供給的重心從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化，繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對民營企業(yè)和中小微企業(yè)的支持。

信貸政策：5大行發(fā)揮“頭雁”作用

國務(wù)院明確，工農(nóng)中建交5家國有大型商業(yè)銀行要帶頭，確保今年小微企業(yè)貸款余額增長30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

針對這一目標(biāo)，銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹民表示，銀保監(jiān)會(huì)對大型銀行進(jìn)行了專門部署，將重點(diǎn)從兩個(gè)方面開展工作：

信貸投放方面，要求大型銀行單獨(dú)制定普惠型小微企業(yè)的信貸計(jì)劃，確保完成全年增長30%以上的目標(biāo);

降低融資成本方面，一是合理確定小微企業(yè)的貸款利率;二是嚴(yán)格落實(shí)收費(fèi)減免政策，主動(dòng)減費(fèi)讓利;三是在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時(shí)效，降低小微企業(yè)的中間費(fèi)用;四是合理提高信用貸款比重，相應(yīng)降低企業(yè)擔(dān)保費(fèi)、押品評(píng)估費(fèi)等費(fèi)用負(fù)擔(dān);五是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，加大續(xù)貸支持力度，降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度末，五大行普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)1.99萬億元，占全國普惠型小微企業(yè)貸款的19.94%，完成年初制定信貸計(jì)劃的55.31%。普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增長16.85%，較各項(xiàng)貸款的增速高12.4個(gè)百分點(diǎn)。

利率方面，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項(xiàng)利率(7.39%)低0.52個(gè)百分點(diǎn)。而五家大型銀行的這一利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

但利率并非越低越好。銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒表示，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定小微企業(yè)率。如果風(fēng)險(xiǎn)控制得好，不良率控制在3%以下，定價(jià)定在5%-5.7%之間，這樣的貸款才能實(shí)現(xiàn)“保本微利”和商業(yè)可持續(xù)。

“把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是我們鼓勵(lì)的。”李均鋒說。

信用支撐：減少銀企信息不對稱

國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出引導(dǎo)銀行提高信用貸款的比重，降低對抵押擔(dān)保的過度依賴。

但在實(shí)際案例中，由于小微企業(yè)的抵押品較少，要貸款就需尋求擔(dān)保，進(jìn)而成了小微企業(yè)融資貴的重要原因之一。

破解這道難題，需要不斷加強(qiáng)信用體系建設(shè)，減少銀企信息不對稱的問題，打通融資的微循環(huán)。

國家發(fā)改委財(cái)政金融和信用建設(shè)司司長陳洪宛表示，國家發(fā)改委建立并運(yùn)行了全國的信用信息共享平臺(tái)，開通“信用中國”的網(wǎng)站，匯集了全部市場主體的信用信息超過320億條。依據(jù)這些數(shù)據(jù)，國家發(fā)改委、相關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)開發(fā)了“信易貸”的產(chǎn)品和服務(wù)，歸集和融資授信有關(guān)的小微企業(yè)的信用信息。

“據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到目前，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個(gè)人發(fā)放‘信易貸’貸款超過1.5萬億元，不良率控制在1%以內(nèi)。”陳洪宛說，下一步，將和更多的部門和金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，不斷擴(kuò)大“信易貸”的總規(guī)模，持續(xù)降低小微企業(yè)的融資成本。

而不少銀行也積極發(fā)揮數(shù)據(jù)資源和信息系統(tǒng)的優(yōu)勢，整合數(shù)據(jù)，形成較為成熟的利用信用的信貸模式。如建設(shè)銀行“小微快貸”截至去年末累計(jì)為55戶小微企業(yè)提供7100億元的貸款。

另一方面，加大財(cái)政支持力度也能較為明顯地降低中小企業(yè)的融資成本。國務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，中央財(cái)政繼續(xù)安排資金，實(shí)施小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策。

“要求政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對五百萬元以下小微企業(yè)貸款的擔(dān)保費(fèi)原則上控制在1%以內(nèi)，五百萬以上的擔(dān)保貸款的擔(dān)保費(fèi)控制在1.5%以內(nèi)，這就比市場中一般是3%的擔(dān)保費(fèi)低了很多。”李均鋒說。

李均鋒還表示，對于小微企業(yè)融資過程中評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等費(fèi)用，推動(dòng)地方政府能減的就減，減不了的由政府給予相應(yīng)補(bǔ)貼。