哈高科擬收購大智慧股份 推動互聯網金融升級賦能湘財證券

近年來，資本市場改革不斷推進，一系列改革政策加速落地，也對券商提出更高的要求。券商通過并購重組能夠快速提高公司規模，向集團化、規模化的方向發展提升優化區位布局，形成優勢互補，提高行業競爭力。

近期，哈高科(哈爾濱高科技(集團)股份有限公司)公告三件大事。一是、哈高科中文名稱擬變更為“湘財股份有限公司”，湘財證券通過資產重組實現曲線上市;二是、進一步向湘財證券增資9.6997億元;三是、擬作價26.74億元收購大智慧15%股份。

湘財證券是湖南省老牌券商，2014年，湘財證券在新三板掛牌，2018年6月摘牌。2020年7月湘財證券借殼哈高科曲線上市。

湘財證券借殼哈高科曲線上市

7月27日晚間，哈高科就發布了擬變更公司名稱的公告。公告顯示，公司已完成發行股份購買湘財證券股份事項，現持有湘財證券99.7273%的股份。本次重大資產重組完成后，湘財證券營業收入及資產規模占公司整體營業收入及資產規模的比重均超過70%，公司主營業務轉型為金融服務業。

同時，為適應本次重大資產重組后的經營及業務發展需要，哈高科中文名稱擬變更為“湘財股份有限公司”，英文名稱擬變更為“XIANGCAICO.，LTD”。公司名稱已取得市場監督管理部門的企業名稱變更預核準。這意味著，湘財證券已通過資產重組方式實現曲線上市。

在購買湘財證券股份時，哈高科向關聯方寧波嘉源實業發展有限公司轉讓持有的浩韻控股集團有限公司25%的股權。哈高科還向浙江匯盈電子有限公司出售持有的普尼太陽能(杭州)有限公司31.07%的股權。看來，哈高科已為全面進軍證券業補充好了充足的“彈藥“。

8月12日晚間，哈高科發布關于向控股子公司湘財證券增資的公告。哈高科通過發行股份購買湘財證券99.7273%股份并募集配套資金已于近日實施完成(簡稱“本次交易”)。

哈高科發行股份募集配套資金總額約10億元，扣除本次交易各中介機構費用及交易稅費后，可用于向湘財證券增資的金額為9.6997億元。公司擬按照每股人民幣2.888元的發行價格向湘財證券增資3.36億股。本次增資完成后，湘財證券股本增至40.19億股，其中哈高科持有40.09億股，占湘財證券總股本的99.75%。

哈高科擬收購大智慧15%股份

8月14日晚間，哈高科發布重大資產購買暨關聯交易預案，哈高科擬以支付現金的方式購買新湖集團持有的大智慧2.98億股(占大智慧總股本的15%)無限售條件的流通股股份。

不過，上述標的股份全部處于質押狀態。就上述股份質押，新湖集團承諾全力采取措施，促使于本次轉讓提交上交所進行合規性審核前，解除質押或取得質權人對本次轉讓的書面同意。

本次交易標的股份的交易價格擬定為26.74億元，標的股份對應的每股轉讓價格(即8.97元/股)不低于交易雙方就本次交易簽署的《股份轉讓協議》簽署日大智慧股票大宗交易價格范圍的下限(即8.97元/股)。

同時，哈高科的控股股東為新湖控股，新湖控股的控股股東為新湖集團，本次交易對方為新湖集團，本次交易構成關聯交易。本次交易將構成重大資產重組，由于本次交易為現金收購，不涉及發行股份，本次交易后公司控股股東仍為新湖控股，本次交易不會導致上市公司控制權發生變更。

當然，本次交易還需要經過董事會審議本次交易的重大資產購買暨關聯交易報告書(草案)等議案、上市公司股東大會對本次交易的批準、上交所對本次交易進行合規性確認。

此外，經交易雙方協商，本次交易對價由哈高科以現金方式分期支付：

其實，湘財證券與大智慧早在5年前就頗有淵源。

大智慧曾擬作價90億元準備收購湘財證券。2015年時，湘財證券全體股東擬與上海大智慧股份有限公司及其全資子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司簽署《發行股份及支付現金購買資產協議》，但因信息披露涉嫌違反證券法規規定，5月，證監會對大智慧發行股份購買湘財證券股權并募集配套資金的申請中止審查。

2015年11月，大智慧收到證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。原因是大智慧虛增收入和業務合同。2016年3月，大智慧撤回本次重組相關申請文件并終止本次重大資產重組。

全面發力金融科技

近年來，證券行業持續加大信息技術領域的投入為行業數字化轉型和高質量發展奠定堅實基礎。

政策紅利加碼金融科技。2019年8月份，中國人民銀行印發《金融科技(FinTech)發展規劃(2019-2021年)》，確定了六方面重點任務：一是加強金融科技戰略部署;二是強化金融科技合理應用;三是賦能金融服務提質增效;四是增強金融風險技防能力;五是強化金融科技監管;六是夯實金融科技基礎支撐。

對于本次交易的目的，哈高科就表示，此次交易，有助于哈高科構建金融科技平臺，更好地賦能于證券公司。未來，哈高科將圍繞著金融科技戰略進行全面而深入的布局，打造互聯網金融的升級版。此次交易后，哈高科通過直接持股大智慧，有利于強化資源整合能力，發揮旗下公司的業務協同效應。

金融科技與證券業加速融合，多家券商將金融科技視為“核心競爭力”之一。從券商每年不斷加碼的資金投入也能看出券商的重視程度。

雖然，哈高科表示，近年來，湘財證券一直致力于打造專業的交易服務品牌，在金融科技的支持下，已初步形成“湘財金剛鉆”交易服務體系框架，從引入、運營、退出三個過程做好全生命周期管理，全面提升了產品服務能力與質量。

但湘財證券之前在金融科技方面的表現并不出色。從證券業協會最新發布的數據來看，湘財證券2019年的信息技術投入為1.16億元，在券商中排名第45位，不及平均數。湘財證券信息投入占營業收入比例未進入前24名的榜單。

哈高科未來將布局進一步強化湘財證券在大數據、云計算、無線互聯及量化交易方面的優勢，促進湘財證券的業務轉型與重構，更好地服務湘財證券金融科技戰略。