寒武紀上市申購標準備受關注 科大訊飛、阿里創投等持股

3月26日，上交所科創板項目動態顯示，已經正式受理中科寒武紀科技股份有限公司的科創板上市申請。

作為國內人工智能芯片領域的首個獨角獸企業，寒武紀的上市消息一直備受關注。

本次寒武紀科創板IPO的保薦機構和主承銷商是中信證券，聯席主承銷商中金公司、國泰君安和安信證券。

寒武紀擬公開發行股份不超過4010萬股，用于投資新一代云端訓練芯片及系統項目、新一代云端推理芯片及系統項目、新一代邊緣端人工智能芯片及系統項目以及補充流動資金，總投資額28億元。

尚未盈利

招股書顯示，寒武紀成立于2016年3月，主營業務是應用于各類云服務器、邊緣計算設備、終端設備中人工智能核心芯片的研發、設計和銷售，為客戶提供豐富的芯片產品與系統軟件解決方案。公司的主要產品包括終端智能處理器IP、云端智能芯片及加速卡、邊緣智能芯片及加速卡以及與上述產品配套的基礎系統軟件平臺。

2017-2019年，寒武紀營業收入784.33萬元、11702.52萬元、44393.85萬元。由于智能芯片研發需要大量資本開支，產品仍在市場拓展階段，寒武紀尚未盈利且存在累計未彌補虧損。

2017年度、2018年度和2019年度，公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-38070.04萬元、-4104.65萬元和-117898.56萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-2886.07萬元、-17191.50萬元和-37673.31萬元，截至2019年12月31日，公司累計未分配利潤為-85463.70萬元。

研發數據也顯示寒武紀硬科技的定位：2017-2019年，公司研發費用分別為2986.19萬元、24011.18萬元和54304.54萬元，研發費用率分別為380.73%、205.18%和122.32%。

截至2019年12月31日，公司擁有研發人員680人，占員工總數的79.25%;擁有碩士及以上學歷人員546人，占總人數的63.64%。

截至2020年2月29日，公司己獲得授權的專利共計65項，其中境內專利共計50項，境外專利共計15項。

寒武紀采用的科創板上市規則第2款上市標準：預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于15%。

股東實力雄厚

寒武紀科技由陳天石和其兄陳云霽聯合創立于2016年，前身是中科院計算所2008年組建的“探索處理器架構與人工智能的交叉領域”10人學術團隊。取名“寒武紀”，是希望用地質學上生命大爆發的時代來比喻人工智能的未來。

作為AI芯片領域獨角獸，寒武紀擁有一眾明星股東。

2016年3月成立之初，寒武紀即獲得來自中科院的數千萬元天使輪融資。

2016年8月寒武紀再次獲得來自元禾原點、科大訊飛、涌鏵投資的Pre-A輪融資。

2017年8月，寒武紀完成1億美元A輪融資，領投方為國投創業，阿里創投、聯想、國科投資、中科圖靈加入，原Pre-A輪投資方元禾原點創投、涌鏵投資繼續跟投，這輪融資使得寒武紀成為全球AI芯片領域第一個獨角獸公司。

2018年6月，寒武紀完成數億美元B輪融資，由中國國有資本風險投資基金、國新啟迪、國投創業、國新資本聯合領投，估值達到30億美元。

2019年1月8日和2019年9月18日公司還進行了2次股權融資，投資方包括招銀國際資本、中科院創投、國新央企等。

寒武紀的兩位創始人經歷也值得一提，陳天石和陳云霽兩兄弟都畢業于中科大少年班。陳天石的研究方向是人工智能算法，陳云霽則主攻計算機芯片。