攬儲難題升級 中小銀行攬儲難題何解

在定期存款靠檔計息受限、結構性存款被規范之后，中小銀行攬儲壓力明顯提升。上海華瑞銀行1月7日發布2020年度同業存單發行計劃稱，為穩定流動性，懇請央行在同業存單發行上給予大力支持。事實上，監管機構曾在“包商銀行事件”之后，對個別中小銀行同業存單發行計劃進行增信，而此次上海華瑞銀行表露的態度也讓市場再度關注中小銀行資金端壓力。分析人士指出，在“高息攬儲”渠道逐步被堵之后，中小銀行吸儲難度進一步加大，發行同業存單調節流動性的壓力陡升，未來監管機構可在增強流動性方面給予中小銀行支持。

華瑞銀行“懇請支持”

中小銀行的攬儲困境在一份同業存單發行計劃中確確實實地暴露出來。在1月7日披露的同業存單發行計劃中，上海華瑞銀行表示，2019年受“包商銀行事件”影響，該行發行同業存單難度增大;近期根據利率自律機制要求，定期存款提前支取靠檔計息產品進一步清理并壓降規模。為穩定流動性，維護該行運營需求，懇請央行考慮民營銀行的實際困難，在同業存單發行上給予大力支持。

這一“深情懇求”卻在隨后一日被悄悄撤下。北京商報記者1月8日在中國貨幣網上只搜索到上海華瑞銀行2015-2019年度的同業存單發行計劃。截至當日18時，中國貨幣網仍未披露上海華瑞銀行新的2020年度同業存單發行計劃。上海華瑞銀行相關人士表示，后續將會發布新的2020年同業存單發行計劃。

1月7日中國貨幣網披露的上海華瑞銀行2020年同業存單發行計劃顯示，該行2020年擬發行同業存單49億元，較上年度計劃發行額度減少21億元。從實際發行情況來看，上海華瑞銀行2019年1-12月10日，已成功發行40期同業存單，實際發行量(面值)80.3億元，較申請額度超出10億元。對于此次下調申請額度，上海華瑞銀行相關負責人對北京商報記者表示，受外部市場環境變化影響，該行根據實際情況，適度調整同業存單的發行規模。

懇請監管機構給予支持這樣的表述也引起市場的關注。實際上，在上海華瑞銀行之前，已有銀行在發行同業存單時獲得央行信用增進支持。2019年6月，錦州銀行發布的2019年141期同業存單發行公告稱，該期存單由民營企業債券融資支持工具提供信用增進。對于兩種支持是否有相通之處，一位不愿具名的銀行業人士指出，兩種支持有所差別，央行對錦州銀行同業存單提供信用增進，是在錦州銀行風險暴露之后采取的措施;而此次中小銀行懇請支持是預防性行為。

郵儲銀行戰略發展部研究員婁飛鵬認為，“包商銀行事件”的發生意味著同業剛兌的打破，凸顯了中小銀行在發行同業存單上的劣勢。在大額存單、結構性存款受阻后，中小銀行發行同業存單調節流動性的壓力更大，但其資信水平并未因此提高，為了保障存單順利發行，需要央行予以支持。

攬儲難題升級

目前，銀行吸收資金來源主要包括吸收存款、同業負債和應付債券等。而受區域位置、物理網點和客戶結構的影響，中小銀行的一般性存款增長乏力，因此紛紛推廣靠檔計息類產品來吸引資金，不過這也推高了銀行資金成本，進而引起監管規范。

有銀行業人士透露，監管部門日前通過窗口指導方式對靠檔計息的定期存款提出限制。北京商報記者此前在走訪中也發現，包括部分國有銀行、股份制銀行等在內的多家銀行近期新增定期存款均不再支持靠檔計息，提前支取按照活期存款利率計算。在第三方平臺上，多數中小銀行靠檔計息類“智能存款”也已難覓蹤跡。

引起監管重視的不只定期存款產品。2019年10月，銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》，強調“不得發行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款”，這意味著此前發行的“假結構”結構性存款也迎來規范發展。監管部門同時為結構性存款設置了過渡期，為上述通知施行之日起12個月，這意味著在2020年10月前，“假結構性存款”需整改完畢。

吸金渠道受阻，對于中小銀行的存款規模或將帶來影響。例如，微眾銀行2018年末各項存款余額達到1545億元，較年初飆漲了2795%;在負債總額中的占比也由2017年末的7.3%暴漲至74.2%。億聯銀行2018年末存款余額為86.56億元，其中個人定期存款為64.87億元，占總存款的比例為74.94%。上海華瑞銀行2019年11月末的各項存款余額為240.7億元，占總負債的67.4%。

零壹研究院院長于百程表示，民營銀行等中小銀行在吸收儲蓄存款方面相對于傳統大行具有劣勢，主要通過互聯網渠道、同業市場獲取資金。在靠檔計息類產品被規范之后，民營銀行的智能存款產品也會受到限制。在這樣的背景下，通過同業市場獲取資金就顯得非常重要。而受到“包商銀行事件”的影響，中小行的同業存單發行難度增大。這些現象都預示著中小銀行在資金獲取上難度在加大，成本上升。

提升綜合營銷能力

作為普惠金融的重要力量，中小銀行具有舉足輕重的地位。在監管趨嚴、吸儲渠道受阻、攬儲壓力上升等情況下，如何拓展吸儲渠道、設計創新產品、增強資金流動性成為中小銀行亟待解決的難題。

“在多種渠道受限后，中小銀行需要堅持支農支小市場定位，通過深耕本地客戶，增強縣域服務功能，為社區企業居民提供方便快捷的金融服務等方式來吸收存款。”婁飛鵬表示，同時，也要逐步放棄簡單“就存款做存款”的方式，通過綜合營銷，跳出存款做存款，以支付結算等帶來的資金沉淀豐富存款。

在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，中小銀行獲客不易，在新增困難的情況下，應當加強對存量客戶的維護，通過優質的服務在其所屬區域內建立口碑。在生態建設方面，銀行可以考慮將自身業務與地區生活結合在一起，通過豐富業態來吸引用戶。在創新方面，則需要通過衡量收入成本，加強必要的基礎設施投入。

分析人士指出，監管機構也應在流動性方面給予中小銀行相關支持。婁飛鵬建議道，例如，對評級相對較低的中小銀行發行的同業存單開展質押;保險公司等以持有的同業存單質押融資的，簡化流程等。

上海華瑞銀行相關負責人對北京商報記者表示，華瑞銀行將堅持發揮供應鏈金融、科創生態金融及消費升級場景金融的既有產品特色，不斷優化負債結構，合規創新負債產品，持續提升客戶經營能力。目前，全行負債穩定，流動性平穩安全。

(在定期存款靠檔計息受限、結構性存款被規范之后，中小銀行攬儲壓力明顯提升。上海華瑞銀行1月7日發布2020年度同業存單發行計劃稱，為穩定流動性，懇請央行在同業存單發行上給予大力支持。事實上，監管機構曾在“包商銀行事件”之后，對個別中小銀行同業存單發行計劃進行增信，而此次上海華瑞銀行表露的態度也讓市場再度關注中小銀行資金端壓力。分析人士指出，在“高息攬儲”渠道逐步被堵之后，中小銀行吸儲難度進一步加大，發行同業存單調節流動性的壓力陡升，未來監管機構可在增強流動性方面給予中小銀行支持。

華瑞銀行“懇請支持”

中小銀行的攬儲困境在一份同業存單發行計劃中確確實實地暴露出來。在1月7日披露的同業存單發行計劃中，上海華瑞銀行表示，2019年受“包商銀行事件”影響，該行發行同業存單難度增大;近期根據利率自律機制要求，定期存款提前支取靠檔計息產品進一步清理并壓降規模。為穩定流動性，維護該行運營需求，懇請央行考慮民營銀行的實際困難，在同業存單發行上給予大力支持。

這一“深情懇求”卻在隨后一日被悄悄撤下。北京商報記者1月8日在中國貨幣網上只搜索到上海華瑞銀行2015-2019年度的同業存單發行計劃。截至當日18時，中國貨幣網仍未披露上海華瑞銀行新的2020年度同業存單發行計劃。上海華瑞銀行相關人士表示，后續將會發布新的2020年同業存單發行計劃。

1月7日中國貨幣網披露的上海華瑞銀行2020年同業存單發行計劃顯示，該行2020年擬發行同業存單49億元，較上年度計劃發行額度減少21億元。從實際發行情況來看，上海華瑞銀行2019年1-12月10日，已成功發行40期同業存單，實際發行量(面值)80.3億元，較申請額度超出10億元。對于此次下調申請額度，上海華瑞銀行相關負責人對北京商報記者表示，受外部市場環境變化影響，該行根據實際情況，適度調整同業存單的發行規模。

懇請監管機構給予支持這樣的表述也引起市場的關注。實際上，在上海華瑞銀行之前，已有銀行在發行同業存單時獲得央行信用增進支持。2019年6月，錦州銀行發布的2019年141期同業存單發行公告稱，該期存單由民營企業債券融資支持工具提供信用增進。對于兩種支持是否有相通之處，一位不愿具名的銀行業人士指出，兩種支持有所差別，央行對錦州銀行同業存單提供信用增進，是在錦州銀行風險暴露之后采取的措施;而此次中小銀行懇請支持是預防性行為。

郵儲銀行戰略發展部研究員婁飛鵬認為，“包商銀行事件”的發生意味著同業剛兌的打破，凸顯了中小銀行在發行同業存單上的劣勢。在大額存單、結構性存款受阻后，中小銀行發行同業存單調節流動性的壓力更大，但其資信水平并未因此提高，為了保障存單順利發行，需要央行予以支持。

攬儲難題升級

目前，銀行吸收資金來源主要包括吸收存款、同業負債和應付債券等。而受區域位置、物理網點和客戶結構的影響，中小銀行的一般性存款增長乏力，因此紛紛推廣靠檔計息類產品來吸引資金，不過這也推高了銀行資金成本，進而引起監管規范。

有銀行業人士透露，監管部門日前通過窗口指導方式對靠檔計息的定期存款提出限制。北京商報記者此前在走訪中也發現，包括部分國有銀行、股份制銀行等在內的多家銀行近期新增定期存款均不再支持靠檔計息，提前支取按照活期存款利率計算。在第三方平臺上，多數中小銀行靠檔計息類“智能存款”也已難覓蹤跡。

引起監管重視的不只定期存款產品。2019年10月，銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》，強調“不得發行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款”，這意味著此前發行的“假結構”結構性存款也迎來規范發展。監管部門同時為結構性存款設置了過渡期，為上述通知施行之日起12個月，這意味著在2020年10月前，“假結構性存款”需整改完畢。

吸金渠道受阻，對于中小銀行的存款規模或將帶來影響。例如，微眾銀行2018年末各項存款余額達到1545億元，較年初飆漲了2795%;在負債總額中的占比也由2017年末的7.3%暴漲至74.2%。億聯銀行2018年末存款余額為86.56億元，其中個人定期存款為64.87億元，占總存款的比例為74.94%。上海華瑞銀行2019年11月末的各項存款余額為240.7億元，占總負債的67.4%。

零壹研究院院長于百程表示，民營銀行等中小銀行在吸收儲蓄存款方面相對于傳統大行具有劣勢，主要通過互聯網渠道、同業市場獲取資金。在靠檔計息類產品被規范之后，民營銀行的智能存款產品也會受到限制。在這樣的背景下，通過同業市場獲取資金就顯得非常重要。而受到“包商銀行事件”的影響，中小行的同業存單發行難度增大。這些現象都預示著中小銀行在資金獲取上難度在加大，成本上升。

提升綜合營銷能力

作為普惠金融的重要力量，中小銀行具有舉足輕重的地位。在監管趨嚴、吸儲渠道受阻、攬儲壓力上升等情況下，如何拓展吸儲渠道、設計創新產品、增強資金流動性成為中小銀行亟待解決的難題。

“在多種渠道受限后，中小銀行需要堅持支農支小市場定位，通過深耕本地客戶，增強縣域服務功能，為社區企業居民提供方便快捷的金融服務等方式來吸收存款。”婁飛鵬表示，同時，也要逐步放棄簡單“就存款做存款”的方式，通過綜合營銷，跳出存款做存款，以支付結算等帶來的資金沉淀豐富存款。

在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，中小銀行獲客不易，在新增困難的情況下，應當加強對存量客戶的維護，通過優質的服務在其所屬區域內建立口碑。在生態建設方面，銀行可以考慮將自身業務與地區生活結合在一起，通過豐富業態來吸引用戶。在創新方面，則需要通過衡量收入成本，加強必要的基礎設施投入。

分析人士指出，監管機構也應在流動性方面給予中小銀行相關支持。婁飛鵬建議道，例如，對評級相對較低的中小銀行發行的同業存單開展質押;保險公司等以持有的同業存單質押融資的，簡化流程等。

上海華瑞銀行相關負責人對北京商報記者表示，華瑞銀行將堅持發揮供應鏈金融、科創生態金融及消費升級場景金融的既有產品特色，不斷優化負債結構，合規創新負債產品，持續提升客戶經營能力。目前，全行負債穩定，流動性平穩安全。

( 孟凡霞 吳限)