5類(lèi)業(yè)務(wù)不能碰 設(shè)不超過(guò)兩年過(guò)渡期 監(jiān)管遏制融資租賃行業(yè)亂象

融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)監(jiān)管框架“出爐”。1月8日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)信息稱(chēng)，銀保監(jiān)會(huì)制定了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)。《辦法》將原有融資租賃公司規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍，列出了5條禁止從事業(yè)務(wù)清單，為規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營(yíng)行為，統(tǒng)一融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則夯實(shí)了基礎(chǔ)。在分析人士看來(lái)，該文件出臺(tái)后，大量空殼和僵尸融資租賃公司將被清理出局。

10倍杠桿降至8倍

近年來(lái)，隨著融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，偏離主業(yè)、無(wú)序發(fā)展、“空殼”“失聯(lián)”等行業(yè)問(wèn)題較為突出，亟須建立健全審慎、統(tǒng)一的制度規(guī)范，夯實(shí)強(qiáng)化監(jiān)管、合規(guī)發(fā)展和規(guī)范管理的制度基礎(chǔ)。

為引導(dǎo)融資租賃公司專(zhuān)注主業(yè)，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的合規(guī)監(jiān)管約束，銀保監(jiān)會(huì)在《辦法》中設(shè)置了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容，包括融資租賃資產(chǎn)比重、固定收益類(lèi)證券投資業(yè)務(wù)比例、杠桿倍數(shù)、業(yè)務(wù)集中度等。

在杠桿倍數(shù)方面，《辦法》結(jié)合融資租賃行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，將原有規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍，不采用金融租賃公司的“資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管要求”。

銀保監(jiān)會(huì)表示，制定《辦法》有利于促進(jìn)融資租賃行業(yè)規(guī)范發(fā)展，進(jìn)一步拓寬中小微企業(yè)融資渠道;有利于統(tǒng)一融資租賃業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管;有利于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮融資租賃行業(yè)融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化的優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月末，融資租賃公司(不含金融租賃公司)共10900家，其中，內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司385家，外商投資融資租賃公司10515家，注冊(cè)資本金合計(jì)30699億元，資產(chǎn)總額合計(jì)40676.54億元。

5類(lèi)業(yè)務(wù)不能碰

在業(yè)務(wù)范圍上，《辦法》明確，融資租賃公司可以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù);經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù);與融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃物購(gòu)買(mǎi)、殘值處理與維修、租賃交易咨詢(xún)、接受租賃保證金;轉(zhuǎn)讓與受讓融資租賃資產(chǎn);固定收益類(lèi)證券投資業(yè)務(wù)五大類(lèi)部分或全部業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，《辦法》還列出了5條禁止清單，即融資租賃公司不得從事的業(yè)務(wù)或活動(dòng)，主要包括：集資、吸收或變相吸收存款;發(fā)放或受托發(fā)放貸款;與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金;通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn);法律法規(guī)和地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)。

此次《辦法》還新增加了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容。如融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%;融資租賃公司開(kāi)展的固定收益類(lèi)證券投資業(yè)務(wù)不得超過(guò)凈資產(chǎn)的20%;對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的30%;對(duì)單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%;對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的30%;對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%等。

在網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞看來(lái)，《辦法》對(duì)融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍、融資行為、租賃物范圍等進(jìn)行了明確，并設(shè)置了五大負(fù)面清單，明確指出融資租賃公司不得通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、不得發(fā)放或受托發(fā)放貸款等，有利于引導(dǎo)融資租賃業(yè)務(wù)回歸本源。

設(shè)不超過(guò)兩年過(guò)渡期

據(jù)全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)顯示，在10900家融資租賃公司中，處于營(yíng)業(yè)狀態(tài)的僅有2985家，約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài)。為解決當(dāng)前行業(yè)存在的“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)較多等問(wèn)題，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門(mén)做好融資租賃公司清理規(guī)范工作，《辦法》中設(shè)置不超過(guò)兩年達(dá)標(biāo)過(guò)渡期，過(guò)渡期內(nèi)原則上暫停融資租賃公司的登記注冊(cè)。

《辦法》要求存量融資租賃公司在一年至兩年內(nèi)達(dá)到《辦法》規(guī)定的有關(guān)監(jiān)管要求。主要包括對(duì)“空殼”、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)類(lèi)且愿意接受監(jiān)管的企業(yè)，要求其按照監(jiān)管要求，限期整改，達(dá)標(biāo)后與正常類(lèi)企業(yè)一樣納入監(jiān)管。對(duì)“失聯(lián)”類(lèi)企業(yè)，勸導(dǎo)其申請(qǐng)變更企業(yè)名稱(chēng)和業(yè)務(wù)范圍、自愿注銷(xiāo)或協(xié)調(diào)市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)依法吊銷(xiāo)其營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

上海國(guó)際航運(yùn)研究中心理事會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)委員金海表示，該文件的出臺(tái)主要目的是為了給融資租賃公司出租人的投資行為樹(shù)立一種科學(xué)的行為標(biāo)準(zhǔn)，既可以參與投資獲取一定收益，又能預(yù)防投資的不合理風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)由于趨嚴(yán)的監(jiān)管，對(duì)于融資租賃行業(yè)帶來(lái)的整體影響是優(yōu)勝劣汰，預(yù)計(jì)大量空殼和僵尸融資租賃公司將被清理出局，市場(chǎng)行為趨于更加理性和透明，中國(guó)金融市場(chǎng)的多元生態(tài)將更加規(guī)范化。

張葉霞進(jìn)一步指出，此次征求意見(jiàn)稿有利于規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營(yíng)行為，能夠有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)融資租賃業(yè)務(wù)回歸本源，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。

(孟凡霞 宋亦桐)