國家隊二季度持倉路線：國家隊現身25家公司 部分遭減持股仍“牛氣沖天”

7月30日，共146家上市公司披露中報。

備受關注的國家隊(證金、匯金、證金資管、外管局旗下投資平臺、證金定制基金)持倉路線初步露出水面，已披露中報的上市公司中，有25家上市公司出現國家隊的身影。

“上半年機構投資業績具體數據目前還不知道，但投資業績是比較靚麗的。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示。

按照其分析，今年上半年主要是消費股、科技股、醫藥股上漲較多，與機構選擇配置白馬股的投資邏輯十分吻合。

國家隊二季度持倉路線

隨著上市公司半年報陸續披露，機構上半年持倉也掀開一角面紗。

從已披露半年報的個股中，貴州茅臺是國家隊持倉市值最高的個股，達到316.29億元，二季末國家隊其持有803.95萬股，持股比例較上期沒有發生變動。

而與之相對，滬深港通北向交易(簡稱陸股通)二季度增持貴州茅臺的股份542萬股，持股數量1億股，占總股本比例8.45%。

此外，國家隊持倉市值超過10億的個股還包括：海康威視24.54億元、陸家嘴17.71億元、海大集團10.66億元。

而目前已知國家隊持有超過10億市值的4只個股貴州茅臺、海康威視、陸家嘴、海大集團，股價在二季度分別上漲了33.21%、11.53%、5.23%、19.25%;而拉長至上半年表現差異較大，分別為25.10%、-4.96%、-13.62%、33.16%。

值得注意的是，國家隊中的證金公司二季度加倉了一只股票——成為華菱星馬的第10大股東，增持366.18萬股，占流通股比0.66%，二季度末證金公司持倉市值0.30億元。

華菱星馬二季度大漲81.26%，上半年漲幅為65.38%。

公開資料顯示，華菱星馬是全國重要的重型卡車、重型專用車及零部件生產研發基地，國家重點支持企業。

此外，國家隊中的證金資管減持了華峰氨綸，共減少1372.71萬股，減持為工銀瑞信基金-農業銀行-工銀瑞信中證金融資產管理計劃所持的股份。

二季末國家隊共持有華峰氨綸8478.6萬股。華峰氨綸的十大流通股股東中，國家隊的匯金、證金二季度持股數量不變。

值得注意的是，陸股通二季度也減少了華峰氨綸166.57萬股。

但與此同期，知名私募高毅新進華峰氨綸，成為十大流通股股東。

總體來看，上半年機構增持了華峰氨綸，二季度末機構持有4065萬股，持有市值4.49億股，占流通股比例45.80%。

華峰氨綸股價二季度的漲幅為8.88%，上半年下跌了18.12%。

資料顯示，華峰氨綸專業從事氨綸纖維的生產、銷售和技術開發，是全國最大的氨綸纖維制造企業之一。

機構加減倉變動方向

從已披露的146家上市公司二季報來看，機構增持了63只個股，減持了66只個股，有17只個股保持不變。

其中，社保基金的長期投資表現歷來穩健。21世紀經濟報道統計數據顯示，上半年社保基金現身19只個股，增持8股，6股不變，減持5股。

增持包括長信科技、艾德生物、云海金屬、東方電纜、普利特、思源電氣、再升科技、睿創微納。

其中普利特、艾德生物、再升科技三只股票上半年漲幅超過70%，分別為79.86%、73.23%、71.24%。另外，思源電氣上半年漲幅49%，東方電纜、睿創微納上半年漲幅都為34%，另外兩只長信科技10%，云海金屬5%。

目前看來，社保基金上半年增持個股表現出色，全部實現上漲，并且大部分漲幅很高。

此外，社保基金上半年減持了健友股份、順絡電子、創源文化、金石資源、邁克生物5只個股，但上述個股上半年以及二季度全部實現上漲。

尤其是邁克生物二季度上漲110%。

而從保險公司來看，目前保險公司現身8家公司，上半年增持了貴州茅臺、金城醫藥、世嘉科技3只個股，上半年三只股票分別上漲25%、56%、-12%。

此外，保險公司上半年減持了樂鑫科技、寶鈦股份、陽谷華泰三只股票。

而從陸股通來看，在已披露上半年報的上市公司中，陸股通現身38股。

增持了21股，包括海康威視、領益智造、牧原股份、宏發股份、順絡電子、湯臣倍健、康泰生物、恩華藥業、衛星石化、貴州茅臺、健友股份、艾迪精密、艾德生物、安迪蘇、賽騰股份、世嘉科技、長信科技、水井坊、共進股份、康辰藥業、邁為股份。

其中，二季度陸股通增持的兩只個股漲幅翻倍，艾迪精密漲116.65%，邁為股份105.57%。5只個股漲幅超40%，包括宏發股份、康泰生物、恩華藥業、賽騰股份、水井坊。

上半年陸股通減持了12只個股，包括百潤股份、金石資源、海大集團、邁克生物、恒邦股份、金城醫藥、華峰氨綸、士蘭微、仙壇股份、喜臨門、思源電氣、圣農發展。

其中陸股通減持個股中，邁克生物二季度漲幅達到110%。

而公募基金已披露完二季報，數據完整，天相投顧數據顯示，二季度末基金重倉股TOP5中，重倉股行業主要分布在消費品及服務、信息技術、醫藥等。其中貴州茅臺被1109只基金持有，是基金第一大重倉股。

在此基礎上基金調倉換股，二季度基金新增個股主要為信息技術、投資品、醫藥醫療。紫光國徽、滬硅產業最受青睞，此外新增重倉的個股還有歌華有線、鵬博士、北摩高科、三友醫療、一拖股份、每日互動、格力地產、安集科技、上海家化等。

二季度基金減持個股主要集中在信息技術、消費品及服務、房地產、金融、醫藥等行業。其中信息技術行業中，中興通訊減持市值居首位，由一季度248只基金產品持有，減少至140只基金持有，市值減少543108.05萬元。此外，基金減倉較多的還有匯頂科技、浪潮信息、東華軟件、生益科技等。

此外，基金減持了房地產行業萬科A、保利地產;消費品及服務中的牧原股份、溫氏股份、新希望、隆平高科、正邦科技;金融行業里的郵儲銀行、平安銀行、興業銀行、工商銀行、建設銀行、中國平安、中國太保。