銀行民營問題股東"轉基因":科技新貴上位 傳統勢力漸退

近年來，趨嚴的監管持續打擊違法違規的問題股東，加之經濟下行施壓，不少來自制造業、房地產等傳統行業的民營股東紛紛退出銀行等金融機構，而以地方財政資金為代表的國資通過接盤或增資，進一步增強在銀行內部的話語權。

與此同時，傳統行業衰退之下，新經濟崛起，尤其是互聯網科技巨頭不但資本雄厚，而且自帶豐富的流量場景優勢，與銀行數字化轉型、促進業務增長需求互為契合，因此成為入股銀行等金融機構的新興力量。

證券時報記者 胡飛軍

今年7月下旬，銀保監會和證監會直接接管明天系9家保險、證券、信托機構，進一步化解風險。

實際上，這只是監管清理金融業違規股東的一個比較明顯的動作。今年以來，包商銀行、恒豐銀行和甘肅銀行等中小銀行風險處置已相繼落地。

問題股東被換成常態

證券時報記者注意到，監管處置銀行風險方式主要包括引入新的戰略股東、變更管理層，以及成立新的機構收購、承接原有銀行資產。

7月15日，甘肅銀行增資擴股方案獲批，該銀行非公開發行內資股37.5億股，非公開發行H股12.5億股，意在用市場化財務重組方式徹底處置其現有風險資產。

參與甘肅銀行此次定增認購的為甘肅省當地國資，主要包括甘肅省國有資產投資集團有限公司、甘肅省公路航空旅游投資集團有限公司、酒泉鋼鐵(集團)有限責任公司以及金川集團股份有限公司，增資完成后國資持股比例進一步提升至44.03%。

今年4月1日，甘肅銀行因相關股東方華訊方舟出現風險，股權質押爆倉導致股價暴跌，并帶來聲譽風險。

此次定增后，意味著甘肅銀行原有的民營股東華訊國際等股權將被稀釋，華訊國際曾是甘肅銀行2018年上市基石投資者，其母公司華訊方舟集團陷入債務違約泥潭。

國資進一步增資入股，原有民營股東收縮股權，成為清理銀行問題股東的重要方式。

以恒豐銀行為例，作為一家資產規模達萬億元的股份行，該行長期以來由屬地管理，前后兩任董事長涉嫌違法犯罪鋃鐺入獄，產生大量不良資產，監管部門果斷采取了包括撤換董事長等高管和引入戰略投資者、徹底更換股東的方式。

“很多銀行出事出在哪?出在人、出在高管層，所以把所有的高管層全部都換掉，調整充實新的領導班子。有一些銀行股東入股的時候，根本沒有經過監管審批，但是這些私下交易就開始轉讓。我們對這種違法的股權和股東堅決依法進行了清退。通過司法程序，清退違規股東，嚴肅查處各類違法違規人員。”銀保監會副主席周亮今年4月曾表示。

2016年年報顯示，恒豐銀行增資擴股前第一大股東為持股20.61%的煙臺國資煙臺藍天投資控股有限公司，同時，持股5%以上股東包括目前深陷困境的安信信托實控人高天國，高天國通過上海國之杰發展有限公司、上海國正投資管理有限公司和煙臺中惟投資有限公司，合計持有恒豐銀行5.79%股權。

在審判恒豐銀行原董事長姜喜運的時候，煙臺檢方指控，2004年至2013年，姜喜運利用恒豐銀行董事長職務便利，給高天國公司購買恒豐銀行股份、辦理貸款提供幫助，姜喜運伙同原恒豐銀行財務負責人共同收受高天國2300萬元賄賂。

2019年恒豐銀行千億定增獲批，引入中央匯金和山東AMC等股東，分別位居第一和第二大股東，持股分別達到53.95%和32.37%，而高天國旗下上海國之杰等持股由5%以上收縮至1%以下，對銀行的影響甚微。

與高天國違規獲得恒豐銀行股權類似，上海華信入股海南銀行手段如出一轍。

7月30日，河北承德市中級人民法院一審公開庭審原國開行黨委書記、董事長胡懷邦一案。

檢察院指控，2009年至2019年胡懷邦利用交通銀行董事長、國開行董事長職務便利，在獲取銀行授信額度、入股商業銀行等方面給相關單位和個人提供幫助，非法收受財物8552萬元。其中，給相關單位和個人入股商業銀行提供便利，指的便是胡懷邦擔任交行董事長期間，幫助上海華信入股海南銀行。

2019年年報顯示，海南銀行第一大股東為海南鹿回頭旅業投資有限公司，持股17%;第二股東為海馬財務，持股12%;第三大股東為上海華信國際集團，持股12%;其后，交通銀行和海南省農墾投資控股集團均持有該行10%。

今年6月11日，海南銀保監局披露，海南銀行變更股權，國資代表中國鐵路集團旗下中國鐵路投資接棒上海華信，持有海南銀行股權12%，轉讓完成后上海華信不再持有海南銀行股權。

債務逼迫民營股東易位

“出來混的，總歸要還。”民營股東通過行賄等不正當手段獲得的銀行股權，最終還是逃不了還回去的結局。此外，還有一些股東，由于涉及產業眾多，在經濟形勢壓力之下，出現經營困難或債務危機，所持銀行股權被凍結、拍賣。

證券時報記者注意到，在阿里司法平臺上，各地城商行和農商行的股權拍賣信息“絡繹不絕”，而大多數民營銀行股東所持的銀行股權被拍賣，多是因為債務糾紛。

例如，即將于8月18日開拍的東兆長泰集團所持的大連銀行1億股股份，起拍價格3.17億元。東兆長泰集團是大連銀行第十大股東，也曾先后五次躋身“中國民營企業500強”，產業涵蓋建筑施工、地產開發、金融投資以及礦業等領域，位列2017年度北京民營企業百強第15名。

2019年，東兆長泰集團走向衰落，因為債務糾紛被廈門國際銀行起訴，并凍結相關大連銀行股權。

再如，2018年在香港上市的江西省第二大城商行——九江銀行，其第四大股東為大生(福建)農業有限公司(簡稱“大生福建農業”)，持有九江銀行5.65%股權。

阿里司法平臺顯示，大生福建農業所持九江銀行股權也將于8月10日悉數拍賣，起拍價合計10.17億元。

然而，2018年3月至今，大生農業集團遭遇債務違約，不得不變賣資產和進行股權轉讓。

再如，海航集團旗下海航旅游也曾是長安銀行第五大股東，由于流動性債務危機，海航系整體陷入困難，海航旅游拖欠陜國投5億元債務，不得不用長安銀行股權進行抵債，徹底退出長安銀行。

“這些民營股東本身經營出現困難，一旦出現現金流問題，銀行作為其中資產之一也難逃被凍結拍賣的結局。”西部某家城商行高管對記者表示，更為重要的是，需要防范這些股東在關聯交易上給銀行帶來的額外風險。

“前幾年股東之所以投資金融業，有幾個是真正的財務投資?不就是想利用股東的優勢獲得更多的金融資源支持?如果沒有這個目標，誰愿意投資，這就是中小金融機構特別尷尬的地方。”某上市城商行高管對記者表示。

互聯網科技新貴上位

相較以前，近年來地產、制造業等傳統產業企業紛紛謀求金融牌照的現象已陸續減少，反而是互聯網金融科技企業入場呈現增多的態勢。

相關銀行業人士對記者表示，此前監管尺度相對寬松，但在包商銀行、恒豐銀行等事件之后，各地監管機構對于民營資本入股銀行資質審查更為嚴格，擔心“目的不純”的股東再次出現。

360集團是今年新進斬獲銀行牌照的互聯網科技巨頭。今年6月，360集團斥資12.8億元獲得天津金城銀行30%股份，成為該行第一大股東，也意味著360集團成為繼騰訊、阿里之后第三家擁有旗下銀行的互聯網公司。

“尤其是出了包商銀行等事件后，地方銀監局對銀行股東把關很嚴格，除了最基本的資本實力要求，還會考慮新入股的股東能否給銀行帶來所需資源。”一家美股科技公司人士對記者表示，“可能以前股東入股銀行是想從銀行獲得更多的信貸資源，而現在反過來，監管要看你能給銀行帶來什么資源，成為能不能入股的重要因素。”

相比于傳統產業的股東，互聯網科技公司天然具有更強風控技術、豐富的場景、龐大的數據優勢，可以幫助銀行場景應用落地、提升金融服務質效，賦能銀行的能力突出。

證券時報記者注意到，除了騰訊、阿里和360集團先后成為相關銀行的股東，其余金融科技公司也在想方設法入股包括銀行、消費金融公司等持牌機構。

例如，2019年9月和12月，樂信和信也科技分別入股了江西裕民銀行和福建海峽銀行。今年6月，小米集團發起設立的香港虛擬銀行“天星銀行”和重慶小米消費金融有限公司相繼開業。同月，玖富數科則通過入股形式成為湖北消費金融公司第二大股東。

消金行業人士認為，互聯網公司入局銀行和消費金融，均是可以將其龐大的用戶流量和數據，更全面地參與銀行、消費金融的獲客引流、貸款撮合和不良催收等，在數據、風控技術和營銷方面給予銀行和消金公司更多支持。

“現在銀行等金融牌照的紅利也沒有以前多了，監管也更嚴格了，我們在找銀行定增對象的時候非常犯愁。在這種經濟環境下，比較有資本實力、不缺錢的對象，除了險資，可能就只有科技公司了。”華中一家城商行董辦負責人對證券時報記者表示。

而對于銀行股權管理，今年7月20日，銀保監會在召開的2020年年中工作座談會暨紀檢監察工作會議上強調，要持續完善銀行保險機構公司治理，嚴格規范股東股權管理，加強股東資質審查，實施股東入股“承諾制”，對違法違規問題股東堅決實施行業禁入。