理財產品“歷史100%兌付”遭質疑 互聯網巨頭營銷過度

自監管重拳規范銀行互聯網存款后，互聯網平臺在理財產品上仍在繼續發力，并試圖尋找新出路。發紅包、理財券、邀請好友賺獎勵……急推各種理財產品的互聯網巨頭中，北京商報記者注意到，目前，也不乏機構營銷用力過猛的現象，其中有多家平臺宣傳理財產品“歷史100%兌付”，被業內質疑或有變相誘導消費者產生保本心理之嫌。

加息、紅包花式推理財

“開工大吉，全場產品收益+3.8%!”“暖冬爆款，360天存款年化利率高達4.5%!”自互聯網存款監管“靴子”落地，非自營互聯網平臺被“一刀切”后，目前，各中小銀行在自營平臺上的營銷活動打得火熱，而該事件的另一“主角”，與銀行存款分手后的互聯網巨頭們，近期也沒閑著。

北京商報記者注意到，一方面，“割愛”銀行存款后，多家互聯網平臺繼續瞄準券商、保險等金融機構的理財產品，并在基金產品銷售上各謀其道。

例如騰訊理財通平臺針對不同用戶人群及風險偏好，將理財產品劃分為“余額+”“穩健理財”“進階理財”“高端理財”“股票”等不同類型。此外，在完善不同理財產品類型的同時，也有不少互聯網平臺通過上千元紅包、上百元理財券、“百元抄作業”等花樣方式，試圖留住用戶，鼓勵投資。

“互聯網平臺發力理財產品，是在互聯網結構優勢下追逐利益的體現，也體現了金融機構和用戶的市場需求。”北京市中聞律師事務所律師李亞評價道，一方面，我國國內的民間財富劇增，擁有龐大的市場基礎;另一方面，金融機構有銷售理財產品、增加資金流動性的需求，而傳統銷售方式并不完善。在此背景下，互聯網平臺通過推銷理財產品，將自身龐大的用戶基數變現，也是應勢而為。

零售金融專家蘇筱芮則表示，多家互聯網平臺花式推理財，一是表明用戶的理財需求始終存在，且具有廣闊市場;二是互聯網存款下架后互聯網平臺面臨用戶流失的壓力，需要盡快填補業務空缺，尋找金融理財產品的繼任“C位擔當”。

“一是留存用戶，盡可能減緩用戶流失情形;二是通過產品與合作伙伴的變更，保持平臺型金融的競爭力。”蘇筱芮進一步補充道。

目前，在理財產品銷售方式上，不同的互聯網平臺“打開”方式不同，北京商報記者注意到，目前滴滴理財平臺主要通過導流、跳轉的方式為金融機構提供銷售入口，而天星金融則有不同方式，其中保險產品通過旗下保險經紀公司代銷，基金產品則聯合虹點基金公司進行銷售。

“歷史100%兌付”

急推各種理財產品的互聯網巨頭中，也不乏機構營銷用力過猛的現象。北京商報記者體驗發現，天星金融一項“領新年紅包、最高享1288元”的活動中，推廣了一款名為“國華節節高A款”的理財產品，該產品為投資連結型保險，主要配置固收類資產/流動性資產等。在產品賣點上，提示歷史年化投資回報5.91%，并宣稱“資產配置穩健、歷史100%兌付”。

同樣以“歷史100%兌付”為營銷標簽的還有騰訊理財通“穩健理財”頁面推薦的“建信養老飛益鑫”等5款保險理財產品，這五類產品均為中低風險，年化收益率在2.673%-5.08%不等，均打上了“歷史100%兌付”的標簽。

針對金融產品營銷宣傳，由央行、銀保監會等多部門發布的《關于進一步規范金融營銷宣傳行為的通知》曾明確指出，不得以欺詐或引人誤解的方式對金融產品或金融服務進行營銷宣傳，其中就包括：金融營銷宣傳不得對過往業績進行虛假或夸大表述;不得對資產管理產品未來效果、收益或相關情況作出保證性承諾，明示或暗示保本、無風險或保收益;不得使用偷換概念、不當類比、隱去假設等不當營銷宣傳手段。

那么，以“歷史100%兌付”為營銷標簽是否合理?對此，蘇筱芮告訴北京商報記者，“歷史100%兌付”的表述或涉嫌暗示保本、無風險或保收益。她進一步稱，2020年非銀行機構市場亂象整治“回頭看”工作要點曾指出“以銀行理財產品、銀行存款、證券投資基金份額等其他金融產品的名義宣傳銷售保險產品”等亂象，保險理財產品使用“兌付”這一表述，涉嫌以銀行理財產品、銀行存款名義宣傳銷售保險產品。

去年11月，上海市市場監管局、市地方金融監管局等發布的《金融廣告發布行業自律公約》中曾明確，基金銷售廣告不宣傳“歷史買入，持有至今正收益”“歷史100%兌付”“爆款產品已超募集金額”等內容。

李亞則認為，對于“歷史100%兌付”的廣告語，無法單獨確認是否合理合規，要結合其是否虛假或夸大描述、是否隱去假設、是否另有其他風險提示等情況綜合判定。

北京商報記者注意到，以騰訊理財通“太平養老頤養天天”產品為例，該產品頁面詳情提示到，該產品的基金財產在投資運作過程中也可能面臨各種風險。

針對理財營銷情況，北京商報記者就相關問題向騰訊理財通、天星金融方面進行采訪，截至發稿均未收到官方回應，不過記者注意到，但截至2月22日18時，騰訊理財通、天星金融平臺均對該標簽進行了調整，未再有“歷史100%兌付”措辭。

信息安全保護等是關鍵

近幾年來，互聯網流量巨頭布局金融業務已經成為一種趨勢，一方面利用多元化的金融服務與原有業務形成協同，提升用戶黏性;另一方面由于金融業務的盈利性強，各大巨頭紛紛布局金融服務試圖提升收入。

零壹研究院院長于百程告訴北京商報記者，在互聯網流量巨頭的各類金融服務中，推薦金融產品是流量變現最典型的方式，其中基金、保險等理財產品因為用戶需求廣泛，也是最重要的金融產品類型。

于百程進一步稱，互聯網巨頭開展金融理財產品推薦和代銷業務，除了充分利用技術手段和流量優勢、精準識別用戶，將合適的產品推薦給需求者外，還應注意兩大關鍵因素，一方面要符合監管方的要求，金融業務必須持牌，理財產品代銷則需要持有代銷牌照，合法合規開展業務;另一方面則要避免過度營銷和變相誘導，要與自身的用戶需求進行合理匹配。