基金經理忙換倉 下一輪看科技

科創(chuàng)板即將落地，機構偏好也在發(fā)生變化，科技股正接受機構一遍遍篩選，以5G為首的科技股已經悄然開漲。

基金經理普遍表示，自主研發(fā)、掌握核心技術是經濟轉型升級的必經之路，而且當前在A股上市的科技股質地較好、業(yè)績增長也相對穩(wěn)定，當下還具備相當的估值優(yōu)勢，有望成為助推市場上漲的新動力。

6月6日，工信部正式發(fā)放5G商用牌照，相關個股大面積漲停。海富通股票混合的基金經理呂越超認為，5G等領域或許在今明年就會有較大突破。值得注意的是，今年來科技板塊領漲的公司基本上都是相關細分領域的龍頭企業(yè)，與以往游資炒作有本質區(qū)別，板塊熱度或有一定的持續(xù)性。

不僅是5G，近期在權益市場上，自主可控題材也走出一波獨立行情，相關基金收獲頗豐。數據顯示，本月以來漲幅排行前二十并且取得正收益的股票基金中，近半數是科技創(chuàng)新領域基金，其中包括財通集成電路產業(yè)、中歐電子信息產業(yè)、創(chuàng)金合信基優(yōu)價成長和金鷹信息產業(yè)等等。

“低估值疊加增量資金，再加上成長性，是當前看好科技股的三大主因。”滬上一位權益投資總監(jiān)表示，A股科技創(chuàng)新股經過漫長的“去泡沫”過程，現在估值已合理偏低。而且部分公司這幾年已實現了穩(wěn)健增長，未來有相當大的發(fā)展空間。比較而言，消費板塊中的龍頭股已經不便宜了。

“資金面對科技創(chuàng)新領域更加友好。”該投資總監(jiān)表示，“首批科創(chuàng)主題基金吸引了1200億元認購資金，導致比例配售，第二批科創(chuàng)主題基金也幾乎一日售罄。隨著科創(chuàng)主題基金的發(fā)行，科技領域的投資機會被不斷發(fā)掘，A股中現有的優(yōu)質科技上市公司迎來價值重估或是大概率事件。”

從哪些方面來把握A股中科技創(chuàng)新標的的確定性機會呢?呂越超認為，云計算、大數據、人工智能、半導體及自主可控、新能源汽車等方向確定性更高。

“對比海外市場，食品、醫(yī)療、大消費等領域龍頭企業(yè)和美股市場相關企業(yè)估值相近甚至更高，而科技領域的A股龍頭公司市值還比較小，成長空間很大。”呂越超表示。

另一位專注TMT領域的資深基金經理相對看好云計算、新能源中的光伏企業(yè)、互聯網相關的新型服務業(yè)等等。他認為，外部壓力會倒逼國內企業(yè)堅定走自主創(chuàng)新的道路，政策扶持也會跟進，對部分有技術、有意識和有準備的企業(yè)將形成實質性利好。