8月份大額存單利率普遍下降

與銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率連續(xù)下跌17個月不同，大額存單利率一直呈現(xiàn)逆勢上揚態(tài)勢。

不過，8月份大額存單收益率出現(xiàn)了新變化，一改前期連續(xù)上升的勢頭。

融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月份除了5年期大額存單利率環(huán)比上漲51.8個基點以外，其他期限大額存單利率均值均出現(xiàn)下跌。其中1個月、3個月、6個月、9個月、1年期、2年期、3年期大額存單的利率均值分別下降3.2個基點、0.1個基點、0.8個基點、0.4個基點、2.2個基點、1.9個基點、1.6個基點。

與其他銀行理財產(chǎn)品相比，大額存單相對安全。受《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》等影響，銀行理財產(chǎn)品打破剛性兌付后，保本理財產(chǎn)品數(shù)量銳減，投資者對非保本理財產(chǎn)品的投資動力明顯不足。

從安全性角度看，大額存單相較其他理財產(chǎn)品具有明顯優(yōu)勢。中國人民銀行發(fā)布的《2019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，上半年金融機構(gòu)共發(fā)行大額存單規(guī)模為7.23萬億元，同比增長75.49%，環(huán)比增長62.83%。

大額存單的收益率持續(xù)上揚具有吸引力。據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士分析稱，2018年4月份大額存單自律約束利率上限進一步放開后，國有大行、股份制銀行和城商行、農(nóng)商行的大額存單利率浮動上限分別由之前的1.4倍、1.42倍和1.45倍調(diào)整到1.5倍、1.52倍和1.55倍，特別是一些中小型銀行，各期限的利率較基準可上浮至55%。

與此同時，大額存單的流動性也在不斷提高。近幾年銀行對大額存單的創(chuàng)新不斷增多。通過改變付息方式、支持提前支取、轉(zhuǎn)讓等途徑大大增強了存單的流動性，對客戶的吸引力增加。

如何看待8月份存款類產(chǎn)品利率開始回落?專家認為，主要原因是在市場流動性保持合理充裕的情況下，銀行資金較為充裕，上調(diào)存款利率的動力隨之減弱。

對于9月銀行存款利率走勢如何，融360大數(shù)據(jù)研究院研究員付影稱，8月份銀行貸款市場重塑定價機制，貸款基準利率調(diào)整為貸款市場報價利率(LPR)，將引導貸款利率下行。

隨著央行于9月16日起全面執(zhí)行“普降+定向”降準，可以預計未來銀行資金面將進一步寬松，預計9月份銀行定期存款利率會進一步下調(diào)。

不過，作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款利率更高，作為銀行定期存款利率較高的投資品種，大額存單和結(jié)構(gòu)性存款利率仍然具有更多的優(yōu)勢。