軍工、汽車等板塊輪番上漲 基金業績排行榜生變

8月以來，軍工、汽車、建材、金融等板塊輪番上漲，前期漲幅較高的醫藥和科技股則出現了一定的回調。受熱點快速切換影響，基金業績排行榜出現較大變動，今年以來收益率排名前三的基金中，已經沒有醫藥主題基金的身影，而一些重倉周期品種的基金則進入了榜單前列。

Wind數據顯示，截至8月24日，今年以來收益率排名前十的權益類基金分別為長城環保主題混合、長城久鼎混合、廣發高端制造股票、融通健康產業混合、廣發新經濟混合、融通醫療保健行業混合、長城久富混合、長城新興產業混合、國投瑞銀精選收益混合、招商醫藥健康產業股票。

其中，長城環保主題、長城久鼎的基金經理均為廖瀚博，這兩只基金今年以來收益率均超過95%。從長城環保主題持倉情況來看，截至二季度末，該基金重倉持有建設機械、安車檢測等機械設備類股票，該基金持有的鴻路鋼構、堅朗五金今年以來漲幅均超過3倍。

從業績前十名榜單來看，醫藥主題基金目前只占據兩個席位，這與7月底相比發生了較大變化。截至7月底，今年以來收益排名前十的基金中曾有8只是醫藥主題基金，前三名更是都被醫藥主題基金所占據。

對于后市投資方向，明星基金經理產生了較大分歧。部分基金經理依舊堅定看好科技、醫藥賽道。中歐基金基金經理葛蘭明確表示，新發行的中歐阿爾法基金未來會重點聚焦科技、醫藥、消費三大行業。對于醫藥板塊當前的調整，葛蘭表示，長期看好醫藥行業的基礎沒有發生改變。企業在創新藥、創新醫療器械等多方面經過多年布局，已經形成了較為豐富且持續的管線，新藥、新器械持續進入收獲期，這一趨勢會長期持續。此外，隨著客戶認知提升，其對于醫療服務的需求也會更加旺盛。

部分基金經理則已經陸續減持科技、醫藥板塊。中庚基金首席投資官丘棟榮表示，對廣義的醫藥股和科技股的配置倉位有較明顯的降低。因為上述行業的性價比在降低，成長股中唯一可能會重點配置的行業就是國防軍工。他較為看好三個方向：一是低估值、風險在降低的一些偏周期的行業和公司，例如地產、銀行以及周期性行業的龍頭;二是軍工產業鏈的一些低估值公司;三是傳統的制造業，包括輕工、包裝、家具等領域。

不過，在德邦基金看來，未來市場風格或更加均衡。伴隨上市公司半年報密集披露，一些業績和估值不匹配的現象將被修正，短期震蕩是市場對過去一年多結構性牛市的整固和消化，完成之后市場會尋找新的進攻方向，但后市整體風格相較上半年會更加均衡。