上交所基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)正式進(jìn)入審核階段

上海證券交易所(下稱“上交所”)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)正式進(jìn)入審核階段。

4月23日，證監(jiān)會(huì)及上交所同時(shí)作出正式受理首批2單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目申報(bào)的決定。

就在4月21日，上交所公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITs)電子申報(bào)系統(tǒng)正式開(kāi)始接收項(xiàng)目申報(bào)材料，當(dāng)日收到浙商證券滬杭甬高速封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金和國(guó)金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的申報(bào)材料。

其中，滬杭甬REITs的原始權(quán)益人是浙江滬杭甬高速公路股份公司，基礎(chǔ)資產(chǎn)為杭徽高速公路浙江段，位于長(zhǎng)三角地區(qū)。重慶渝遂高速公路REITs的原始權(quán)益人是中鐵建重慶投資集團(tuán)有限公司和重慶高速公路投資控股有限公司，基礎(chǔ)資產(chǎn)為渝遂高速重慶段，位于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域。

按照相關(guān)規(guī)則，上交所自受理之日起30個(gè)工作日內(nèi)將出具首次書(shū)面反饋意見(jiàn);無(wú)需出具反饋意見(jiàn)的，將通知基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人。基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人則應(yīng)當(dāng)在收到書(shū)面反饋意見(jiàn)后30個(gè)工作日內(nèi)予以書(shū)面回復(fù)。

上交所表示，該所將參照公開(kāi)發(fā)行證券的相關(guān)流程和要求，按照前期發(fā)布的審核關(guān)注事項(xiàng)的要求，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs基金及擬投資的資產(chǎn)支持證券、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和公募REITs基金的交易安排以及中介機(jī)構(gòu)出具的文件是否符合相關(guān)規(guī)定及要求等方面予以關(guān)注。

前期，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》，并多次召開(kāi)專題討論會(huì)，指導(dǎo)部署基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs各項(xiàng)重點(diǎn)工作推進(jìn)。

據(jù)了解，上交所結(jié)合ABS項(xiàng)目審核經(jīng)驗(yàn)和公募REITs的主要制度安排，研究形成了招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、運(yùn)營(yíng)管理協(xié)議、基金托管協(xié)議、法律意見(jiàn)書(shū)和現(xiàn)金流測(cè)算報(bào)告等重要參考文本，并就治理機(jī)制、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、資產(chǎn)估值等重要事項(xiàng)開(kāi)展多次專題研討會(huì)，提前做好業(yè)務(wù)輔導(dǎo)對(duì)接工作。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，當(dāng)前，試點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs對(duì)創(chuàng)新我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投融資機(jī)制、優(yōu)化資源配置和盤(pán)活存量資產(chǎn)具有重要意義，有助于促進(jìn)構(gòu)建雙循環(huán)發(fā)展新格局。

上交所近日表示，該所將全力做好項(xiàng)目審核、交易機(jī)制優(yōu)化和投資者培育工作，加快推動(dòng)一批優(yōu)質(zhì)試點(diǎn)項(xiàng)目落地，盡快形成市場(chǎng)規(guī)模和項(xiàng)目積聚，打造良好的示范效應(yīng)。同時(shí)，上交所也將立足市場(chǎng)組織者的功能定位，協(xié)同地方政府、發(fā)起人、基金管理人和計(jì)劃管理人等，共同研究解決試點(diǎn)過(guò)程中的新情況、新問(wèn)題，持續(xù)推動(dòng)REITs市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。