恒茂高科IPO上會被否 保薦機構為西部證券

北京2月28日訊 創業板上市委員會2022年第9次審議會議于2022年2月25日召開，審議結果顯示，湖南恒茂高科股份有限公司（以下簡稱“恒茂高科”）首發不符合發行條件、上市條件或信息披露要求。

恒茂高科的保薦機構為西部證券股份有限公司，保薦代表人為查勝舉、李鋒。

恒茂高科是專業的網絡通信設備制造商，業務包括相關產品的研發、設計、生產與銷售。

截至招股說明書簽署日，公司的控股股東、實際控制人為郭敏。郭敏持有公司4014.64萬股股份，占公司發行前總股本的55.76%。公司實際控制人郭敏先生的一致行動人為蔣漢柏。實際控制人郭敏與一致行動人蔣漢柏直接合計持有公司4940.53萬股，占公司發行前總股本的68.62%，直接和間接合計控制公司73.87%股份，直接和間接合計持有公司75.75%股份。

恒茂高科原擬于深交所創業板上市，原擬公開發行股票的數量不超過2400萬股，占發行后公司總股本的25%。公司原擬募集資金3.54億元，其中2.18億元用于望城網絡通訊設備智能化生產基地建設項目，7323.26萬元用于望城新一代通信技術研發中心項目、6235.55萬元用于營銷服務網絡與信息化系統升級項目。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.2016年7月至2019年8月，發行人實際控制人郭敏及一致行動人蔣漢柏通過自身及控制的他人銀行賬戶，為持有兆和惟恭出資份額的蔣漢柏等六人償還銀行借款（用于認購兆和惟恭出資份額）及利息提供資金。2019年11月，蔣漢柏以1元/份額的價格購買其他五人所持兆和惟恭部分出資份額。蔣漢柏等人取得分紅款、份額轉讓款后，均發生大額取現行為。根據郭敏和蔣漢柏簽署的《一致行動協議書》，蔣漢柏在公司重大事項表決上，與郭敏保持一致行動，均以郭敏意見作為最終意見。請發行人結合上述情況，說明發行人員工通過兆和惟恭持有發行人股權以及蔣漢柏所持有發行人股權是否為郭敏代持，控股股東、實際控制人及其一致行動人所持的發行人股份權屬是否清晰。請保薦人發表明確意見。

2.蔣漢柏持有兆和亞特85.84%出資額、兆和眾泰61.62%出資額，其他合伙人退出份額均由蔣漢柏承接。兆和亞特、兆和眾泰的普通合伙人及執行事務合伙人分別為汪輝明及易茂威。汪輝明系郭敏同學，易茂威系郭敏親屬，郭敏及蔣漢柏曾借用、控制二人銀行賬戶。請發行人結合上述情況，說明未認定蔣漢柏實際控制兆和亞特、兆和眾泰的原因及合理性。請保薦人發表明確意見。

3.請發行人結合業務模式、成本管控水平、客戶議價能力等因素，說明報告期內產品毛利率顯著高于同行業可比公司的合理性。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

無

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