藥康生物上市首日破發(fā)跌18% IPO超募2億元

北京4月25日訊今日，江蘇集萃藥康生物科技股份有限公司（以下簡稱“藥康生物”，688046.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為22.53元/股。藥康生物開盤破發(fā)，報(bào)20.00元，跌幅11.23%。截至今日收盤，藥康生物報(bào)18.50元，跌幅17.89%，成交額4.01億元，換手率50.30%，振幅19.44%，總市值75.85億元。

藥康生物成立于2017年，是一家專業(yè)從事實(shí)驗(yàn)動(dòng)物小鼠模型的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，系亞洲小鼠突變和資源聯(lián)盟企業(yè)成員以及科技部認(rèn)定的國家遺傳工程小鼠資源庫共建單位。

藥康生物的控股股東為南京老巖，本次發(fā)行前其持有公司56.0603%的股份；本次發(fā)行后其持有公司49.2237%的股份。

公司的實(shí)際控制人為高翔，報(bào)告期內(nèi)，高翔一直擔(dān)任公司董事長以及控股股東南京老巖的執(zhí)行事務(wù)合伙人。

本次發(fā)行前，高翔通過控股股東南京老巖（持有公司56.0603%的股份）以及南京溪巖（持有公司0.6403%的股份）、南京谷巖（持有公司0.3464%的股份）、南京星巖（持有公司0.1944%的股份）間接合計(jì)持有公司38.0576%的股份。此外，高翔還擔(dān)任南京老巖、南京溪巖、南京星巖和南京谷巖的執(zhí)行事務(wù)合伙人。綜上，高翔間接合計(jì)持有公司38.0576%的股份，合計(jì)控制公司57.2414%的股份表決權(quán)，對(duì)公司股東大會(huì)、董事會(huì)涉及的經(jīng)營方針、重大決策和主要管理層選聘等事項(xiàng)具有重大影響力，對(duì)公司日常管理與經(jīng)營具有決策控制力。

本次發(fā)行后，高翔通過控股股東南京老巖（持有公司49.2237%的股份）以及南京溪巖（持有公司0.5622%的股份）、南京谷巖（持有公司0.3042%的股份）、南京星巖（持有公司0.1707%的股份）間接合計(jì)持有公司33.4164%的股份。此外，高翔還擔(dān)任南京老巖、南京溪巖、南京星巖和南京谷巖的執(zhí)行事務(wù)合伙人。綜上，高翔間接合計(jì)持有公司33.4164%的股份，合計(jì)控制公司50.2607%的股份表決權(quán)，對(duì)公司股東大會(huì)、董事會(huì)涉及的經(jīng)營方針、重大決策和主要管理層選聘等事項(xiàng)具有重大影響力，對(duì)公司日常管理與經(jīng)營具有決策控制力。

藥康生物于2021年12月24日首發(fā)過會(huì)，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)2021年第100次審議會(huì)議提出詢問的主要問題：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人與南京大學(xué)、生物研究院的關(guān)系，說明2018年發(fā)行人向生物研究院收購資產(chǎn)，2021年高翔自愿提高收購價(jià)格并向南京大學(xué)捐贈(zèng)行為的背景情況、過程和實(shí)施結(jié)果，以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人申報(bào)期存在免租期房產(chǎn)的相應(yīng)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》的相關(guān)規(guī)定，相應(yīng)的信息披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

藥康生物本次在上交所科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行股票數(shù)量5000萬股，占發(fā)行后總股本的12.20%，發(fā)行價(jià)格為22.53元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人是季李華、洪捷超。

藥康生物本次發(fā)行募集資金總額為11.27億元，募集資金凈額為10.26億元。藥康生物最終募集資金凈額比原計(jì)劃多2.06億元。4月18日，藥康生物披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金8.20億元，分別用于模式動(dòng)物小鼠研發(fā)繁育一體化基地建設(shè)項(xiàng)目、真實(shí)世界動(dòng)物模型研發(fā)及轉(zhuǎn)化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

藥康生物本次發(fā)行費(fèi)用總額為1.00億元，其中華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司獲得保薦承銷費(fèi)8278.75萬元。

保薦機(jī)構(gòu)安排實(shí)際控制該保薦機(jī)構(gòu)的證券公司依法設(shè)立的相關(guān)子公司華泰創(chuàng)新投資有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，跟投比例為本次公開發(fā)行數(shù)量的4%，即200萬股。上述獲配股票的限售期為24個(gè)月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計(jì)算。

2018年、2019年、2020年，藥康生物的營業(yè)收入分別為5,329.06萬元、19,272.06萬元、26,191.71萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-602.27萬元、3,474.42萬元、7,643.35萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,039.67萬元、3,372.52萬元、6,646.04萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4,341.37萬元、6,512.26萬元、12,978.52萬元。

2021年，藥康生物營業(yè)收入為39,378.72萬元，較2020年度增長50.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤為12,492.75萬元，較2020年度增長63.45%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,756.03萬元，較2020年度增長16.70%。

2022年1-3月，公司營業(yè)收入為11,612.41萬元，同比增長51.16%；歸屬于母公司股東的凈利潤3,032.45萬元，同比增長66.95%；歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤2,174.62萬元，同比增長36.79%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2,605.77萬元，同比減少201.04%。