當前動態:金潤股份IPO上會被暫緩審議 保薦機構為興業證券

北京5月26日訊 北京證券交易所上市委員會2023年第23次審議會議于昨日上午召開，審議結果顯示，煙臺金潤核電材料股份有限公司（以下簡稱“金潤股份”）暫緩審議。

金潤股份本次發行的保薦機構（主承銷商）為興業證券股份有限公司，保薦代表人為陸曉航、王超。

(資料圖)

金潤股份主要從事防火封堵材料、防火包覆裝置、非能動保護裝置等被動防火材料的研發、生產、銷售和消防工程的施工及維護。

金潤股份的控股股東、實際控制人為唐忠云。截至招股說明書簽署日，唐忠云直接持有公司30.08%的股份，并通過鑫潤通間接持有公司0.09%的股份，為公司第一大股東。唐忠云為公司創始人，自公司成立以來歷任公司監事、執行董事、董事長，對公司董事和高級管理人員的任免產生重大影響。截至招股說明書簽署日，唐忠云任公司董事長，對公司重大決策和公司經營活動能夠產生實質影響；公司主要股東之間無正在履行的《一致行動協議》，唐忠云持有股份的比例雖然不足百分之五十，但其持有的股份所享有的表決權已足以對股東大會的決議產生重大影響。因此，唐忠云為公司的控股股東、實際控制人。

金潤股份本次擬在北交所公開發行不超過980.00萬股（未考慮超額配售選擇權）、不超過1,127.00萬股（考慮超額配售選擇權），擬募集資金20,481.09萬元，用于年產3,690噸防火封堵材料產業化建設項目、補充流動資金。

審議意見

1.關于業績下滑。（1）發行人報告期內業績大幅增長但報告期前虧損、報告期后業績大幅下滑。（2）發行人報告期內收入主要來源于2014、2015年報批的核電站，2016-2018年無新批建核電站。請發行人：（1）結合行業周期、核電站批建情況、參與客戶招投標情況、發行人組織生產至確認收入的平均周期等因素，說明未來經營業績是否存在大幅下滑風險。（2）如存在，充分揭示業績下滑風險。請保薦機構、申報會計師審慎發表核查意見。

2.關于合作研發。（1）請發行人補充說明合作研發項目的差旅費等費用支出情況及合理性。請保薦機構、申報會計師核查并發表意見。（2）請保薦機構、發行人律師核查發行人是否通過合作研發項目輸送利益，是否存在違規參與招投標或其他違規取得商業機會的情況，并發表意見。

3.關于產能利用率與募投項目的合理性與必要性。請發行人結合報告期內防火封堵材料的具體構成、日產能力等詳細說明并披露：（1）2019年購入兩套防火封堵材料生產設備卻無法同時運行，使兩套設備每年僅能發揮一半的產能相關決策的合理性。（2）設計募投項目時，未充分考慮通過改善生產空間、優化生產流程、提高運行效率，從而釋放已有產能的合理性。（3）結合2023年營業收入新的預測情況，對募投項目新增產能、補充流動資金的相關安排進行完善。請保薦機構核查上述事項并發表意見。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關于營業收入及凈利潤。根據申報文件，（1）發行人2020年至2022年營業收入分別為1.54億元、1.72億元、1.81億元，增長率為129.15%、11.60%及5.46%；歸屬于母公司所有者的扣非后的凈利潤為5,040.86萬元、5,190.76萬元、4,565.50萬元，增長率為234.44%、2.97%及-12.05%，2020年營業收入、扣非后的歸母凈利潤大幅度增長。（2）報告期內，發行人對中核集團的銷售金額占當期營業收入的比例較高。請發行人：（1）說明發行人營業收入、扣非后的歸母凈利潤增長比例與同行業可比公司對比情況，發行人2020年營業收入、扣非后的歸母凈利潤大幅度增長的合理性。（2）說明發行人對中核集團的銷售是否具有可持續性，對中核集團是否存在依賴，從中核集團獲取訂單的合規性。（3）補充說明與中國核電工程有限公司合作研發的原因、方式、研發成果歸屬、費用承擔及相關費用標準是否合理等。（4）結合福清核電站5/6機組、連云港田灣5/6機組、卡拉奇K2K3機組封堵和國和一號工程公開招標或競談文件中相關指標設置和打分情況，補充說明是否存在因為與中國核電工程有限公司的科研合作關系而獲得中標或競談優勢。請保薦機構、申報會計師核查并發表明確意見。

2.關于應收賬款。根據申報文件，（1）報告期各期末發行人應收賬款余額分別為13,276.50 萬元、21,768.58萬元及25,750.35萬元，應收賬款賬面價值分別為11,386.99萬元、18,943.30萬元和22,378.15萬元，增長較快，占營業收入比例分別為73.96%、110.25%、123.49%，占流動資產的比例分別為58.50%、74.93%和64.64%，占比較高。（2）截至2022年6月30日，發行人應收山江科技貨款667.14萬元，經多次催收均未支付貨款，該應收賬款已單項全額計提信用減值損失，經訴訟和強制執行程序，發行人已收到強制執行款項63.50萬元。（3）發行人于2017年確認對上海倍安的應收款項1,600.00萬元，收到上海倍安以銀行承兌匯票支付的工程款523.00萬元，發行人針對剩余款項提起訴訟，該案仍在審理中。請發行人：（1）說明發行人應收賬款賬面價值增長幅度與同行業可比公司對比情況，發行人應收賬款賬面價值占營業收入、流動資產的比例與同行業可比公司對比情況。（2）發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員與山江科技、上海倍安等公司是否存在利益輸送或侵占發行人資產的情形。請保薦機構、申報會計師核查并發表明確意見。

3.關于產能利用率和募投項目。請發行人：（1）詳細說明報告期內各期防火封堵材料生產設備的具體構成情況、日產能力，發行人防火封堵材料產能測算方法、防火封堵材料產能利用率測算方法、相關假設及具體參數。（2）結合生產設備構成、同類設備固定資產原值、市場價格、歷年防火封堵材料產能變化與機器設備變動的對應情況等，說明本次募投項的必要性及合理性。請保薦機構、申報會計師核查并發表明確意見。