銀行補充資本金 緩解信貸供給約束

日前中信銀行公布了400億元可轉債的發(fā)行結果，不日便可掛牌交易。今年以來，已有十多家上市銀行發(fā)布了補充資本的相關公告，通過可轉債、二級資本債、永續(xù)債等多種方式“補血”。專家表示，銀行補充資本金將有助于緩解信貸供給的資本約束，更好地支持實體經濟發(fā)展。

繼平安銀行發(fā)行260億元可轉債后，中信銀行發(fā)行的400億元可轉債再次引起投資者關注，并創(chuàng)出了火爆的申購紀錄，網上中簽率僅0.018%。中信銀行表示，發(fā)行可轉債的募集資金將用于支持未來業(yè)務發(fā)展，在可轉債轉股后按照相關監(jiān)管要求用于補充該行核心一級資本。

資本金既是銀行抗風險的重要保障，又是銀行經營的必要基礎。2018年9月末商業(yè)銀行整體資本充足率是13.81%，到去年底回升至14.2%。不過，隨著我國銀行業(yè)發(fā)展速度較快、監(jiān)管趨嚴，部分銀行仍面臨一定的資本補充壓力。

“今年部分銀行受表外融資需求回表、理財子公司和債轉股子公司成立等影響，資本金消耗過快，資本充足率有所下降。”中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼表示，今年以來，監(jiān)管部門出臺一系列措施，鼓勵銀行多渠道補充資本。

為著力緩解資本約束、引導金融機構加大對實體經濟的支持力度，人民銀行以永續(xù)債為突破口，拓寬銀行資本補充渠道，啟動新一輪銀行資本補充。1月25日，中國銀行成功發(fā)行首單銀行永續(xù)債，市場反響良好。

除了通過創(chuàng)新工具補充資本，今年更多的銀行選擇發(fā)行優(yōu)先股和二級資本債券。日前，工商銀行發(fā)布公告稱，已獲準在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過1100億元二級資本債券。在此之前，農業(yè)銀行剛獲準發(fā)行規(guī)模不超過1200億元的二級資本債券。

此外，今年以來，寧波銀行、興業(yè)銀行等機構還通過優(yōu)先股、金融債和定向增發(fā)等方式“補血”。可以預見的是，將會有越來越多的銀行陸續(xù)推出資本補充和再融資方案。

業(yè)內人士認為，銀行肩負著支持實體經濟的重任，需要充沛的資本金抵抗風險、增強支持力度。更豐富多樣的資本補充渠道可以緩解信貸支持的資本約束，同時減弱銀行集體“補血”對市場的影響。

近兩年，金融管理部門為商業(yè)銀行多渠道補充資本創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境和政策環(huán)境，一方面支持商業(yè)銀行通過上市融資、增資擴股、發(fā)行優(yōu)先股等方式補充資本，另一方面不斷豐富債券市場產品和創(chuàng)新融資工具，擴大投資者范圍，鼓勵外資金融機構參與境內市場交易。

“商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展，應該與其資本充足性和資本補充能力相適應。”董希淼表示，商業(yè)銀行在補充資本金的同時，應完善內部管理機制，將資金精準投放到民營和小微企業(yè)。