信用卡透支利率上下限區間管理被取消 “花唄”等將受到挑戰

透支利率實施區間管理四年后，信用卡再迎利率改革。央行近期下發《中國人民銀行關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上下限區間管理。那么放開限制之后，持卡人透支利率會降嗎?對“花唄”“白條”等互聯網巨頭影響又如何呢?

信用卡透支通常是指持卡人直接從信用卡賬戶中預借現金，是信用卡的基本功能之一，該功能為持卡人提供小額現金借款，無需預先存款，持卡人即可通過取現或透支轉賬的方式獲取資金。預借現金利息從預借現金辦理當天起至清償日止，按月計收復利。

此前，信用卡透支利率執行的是透支利率上限、下限區間管理，上限為日利率萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍。

這是根據央行2016年發布的《關于信用卡業務有關事項的通知》，2017年1月1日起，取消統一規定的信用卡透支利率標準，改為上下限區間管理。

彼時，央行有關負責人表示，對信用卡利率設置上限和下限，待時機成熟再全面實施市場定價，有利于發卡機構在過渡期內積累定價數據和經驗。

時隔4年，在2021年伊始，央行下發文件，取消信用卡透支利率上下限區間管理。

央行同時要求，發卡機構應通過本機構官方網站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應在信用卡協議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結息方式，確保持卡人充分知悉并確認接受，披露信用卡透支利率時應以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

某股份制銀行信用卡中心相關人士表示， 信用卡透支利率改為自主協商定價，體現了利率市場化的方向與原則。去年發布的《商業銀行法(修改建議稿)》提出，將現行《商業銀行法》規定：“商業銀行應當按照中國人民銀行規定的貸款利率的上下限，確定貸款利率。”修訂為“商業銀行按照中國人民銀行有關規定，可以與客戶自主協商確定存貸款利率”。

那么，取消上下限區間管理，信用卡透支利率會下降嗎?

記者注意到，當前銀行信用卡透支利率多數采取萬分之五的日息計算，即年化利率18.25%，超過目前民間借貸利率保護上限15.4%的標準。

值得一提的是，去年8月，最高院調整民間借貸利率保護上限，由此前“以24%和36%為基準的兩線三區”調整為“一年期LPR的4倍”，民間借貸利率保護上限大幅降低，而這也引發市場關于持牌金融機構利率調整的討論。

當時市場多預計，民間借貸利率下調之后，持牌金融機構利率也會面臨很大的下調壓力。

招聯金融首席研究員董希淼認為，央行松綁之后，銀行信用卡的透支利率大概率會出現下行的趨勢。“不過，銀行信用卡也不會出現惡性的價格競爭，松綁并不代表沒有監管約束。而中國消費信貸市場足夠大，銀行信用卡未來‘薄利多銷’，反而可能會讓這項業務收入進一步增加。”

透支利率不會“斷崖式”下降

信用卡市場資深研究人士董崢表示，放開信用卡透支利率，不必過多擔心信用卡透支利率將出現惡性殺跌的現象。由于銀行的資金都是有成本使用，發卡銀行即便按照市場化透支利率來定價，也要顧及資金成本，制訂合理的透支利率標準，不會出現透支利率出現“斷崖式”的超低定價標準。

“信用卡可以靈活定價后，有利于信用卡業務在信用消費領域，與其它互聯網信用消費產品的對手展開正面交鋒中占得有利位置。”董崢表示。

前述銀行相關人士表示，取消上下限區間管理之后，銀行機構會在信用卡業務的策略方面出現更大的分化，也更考驗各家銀行機構的差異化定價能力及風控能力。該人士還表示，信用卡利率下調將帶動包括“花唄”“白條”等互聯網貸款產品在內的持牌放貸機構體系的定價下行。

記者查閱“花唄”“白條”等互聯網貸款產品，其日利率多在0.05%～0.035%。

不過某金融科技平臺相關人士則認為，互聯網大公司的產品和銀行和信用卡競爭，靠的從來都不僅僅是價格，而是消費場景、高消費支付跳接的聯結關系，因此信用卡透支利率松綁后，對這些產品的沖擊有限。

機構預測：

2050年我國人均持有信用卡有望達2張

Choice數據顯示，2020年9月末，我國信用卡發卡量由2008年末的1.42億張增加至7.66億張，增幅約440%;信用卡授信總額則由2008年末的0.98萬億元增至18.59萬億元。人均持卡量0.55張，卡均授信額度2.43萬元。

天風證券行業專題研究報告指出，從人均持卡量角度看，目前中國信用卡人均持卡量較低。2018年末，美國人均信用卡持卡3.37張，韓國、日本、加拿大的人均持卡量2張以上。研報認為，經過十余年的高速發展，國內信用卡貸款余額已由2008年末的0.16萬億元快速增至2019年末的7.59萬億元，預測2050年左右人均持有信用卡有望達2張，信用卡貸款余額預計為23萬億~34萬億元，較2019年末的7.59萬億元仍有2~3倍的增長空間。