鎂市承壓下行 月末小幅反彈——6月份鎂市場回顧及展望

6月份，國內(nèi)鎂日均價(jià)波動區(qū)間2萬~2.27萬元/噸，月均價(jià)20937.5元/噸，同比下跌18.8%。1—6月份，鎂平均價(jià)格為22380.85元/噸，同比下跌41.05%。6月初，受前期鎂價(jià)持續(xù)下跌的影響，工廠挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，加之下游用戶適當(dāng)補(bǔ)貨，鎂價(jià)較為堅(jiān)挺，報(bào)價(jià)在22500元/噸。6月上旬，隨著備貨結(jié)束，鎂市場持續(xù)回落，報(bào)價(jià)跌至2.07萬元/噸。6月中旬，鎂市依舊偏弱運(yùn)行，下游需求疲軟且壓價(jià)明顯，疊加煤炭、硅鐵等原材料市場持續(xù)弱行態(tài)勢，對鎂市場支撐乏力，鎂價(jià)進(jìn)一步下跌，市場成交價(jià)約2.02萬元/噸，臨近工廠生產(chǎn)成本線。6月下旬，在端午節(jié)前夕，原材料煤炭價(jià)格開始回升，又因天氣炎熱，工人作業(yè)強(qiáng)度增大，工廠用工成本增加，進(jìn)而挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，鎂價(jià)止跌企穩(wěn)；端午節(jié)期間，下游用戶集中采購備貨，市場成交較好，工廠信心得到較大提振，報(bào)價(jià)有所回升，原鎂成交價(jià)格漲至2.1萬元/噸。6月末，下游企業(yè)及中間商采購放緩，鎂市上行動力不足，弱穩(wěn)運(yùn)行。

截至6月底，山西地區(qū)廠商主流報(bào)價(jià)2.07萬~2.09萬元/噸，寧夏地區(qū)報(bào)價(jià)2.05萬~2.07萬元/噸，陜西地區(qū)報(bào)價(jià)2.05萬~2.07萬元/噸。

(相關(guān)資料圖)

出口方面，6月份，F(xiàn)OB月均價(jià)3105.63美元/噸，同比下跌23.59%；1—6月份，F(xiàn)OB均價(jià)3421.17美元/噸，同比下跌44.50%。截至6月底，部分廠商、貿(mào)易商FOB出口報(bào)價(jià)3020美元~3050美元/噸。

國際鎂市場價(jià)格走勢回顧

美國市場

據(jù)《美國金屬周刊》報(bào)道，6月份，美國鎂錠西方現(xiàn)貨價(jià)由5美元~5.5美元/磅下調(diào)至4.5美元~5.5美元/磅；美國鎂錠交易者進(jìn)口價(jià)也由5美元~5.5美元/磅下調(diào)至4.5美元~5.5美元/磅；美國壓鑄合金（貿(mào)易者）價(jià)格在3.5美元~4.5美元/磅，保持穩(wěn)定。

歐洲市場

6月份，《英國金屬導(dǎo)報(bào)》（MB）鎂錠價(jià)格由6月初的3500美元~3750美元/噸持續(xù)下跌至6月下旬的3000美元~3200美元/噸；《美國金屬周刊》（MW）的歐洲自由市場報(bào)價(jià)由6月初的3650美元~3950美元/噸大幅下跌至6月中旬的3150美元~3350美元/噸，隨后，價(jià)格再度回落，6月末收報(bào)價(jià)為2920美元~3100美元/噸；歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉庫報(bào)價(jià)穩(wěn)定在3613美元/噸。

后市展望

6月份，鎂市場走勢偏弱。雖然在端午節(jié)期間，市場迎來反彈行情，但因下游需求未能持久跟進(jìn)，導(dǎo)致市場上行動力不足，承壓回落。進(jìn)入7月份，工廠或因庫存整體偏低，加之高溫天氣，作業(yè)難度大，生產(chǎn)效率有所下降，故挺價(jià)意愿較強(qiáng)，而下游需求恐難有改善，多尋低價(jià)貨源，后續(xù)，鎂市場或在供求雙方僵持博弈下，盤整運(yùn)行。

供應(yīng)方面

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會不完全統(tǒng)計(jì)，1—6月份，中國共生產(chǎn)原鎂約42.37萬噸，同比下降約10.63%。其中，陜西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)約27.57萬噸，同比下降6.57%；山西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)約為8.85萬噸，同比下降14.74%；內(nèi)蒙古地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)約1.59萬噸，同比下降31.76%；新疆地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)約0.99萬噸，同比下降約30.77%。

出口方面

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月份，中國出口各類鎂產(chǎn)品3.14萬噸，環(huán)比4月份出口量增長7.53%，同比下降29.75%；出口金額約1.09億美元，環(huán)比4月增長7.92%，同比下降62.28%。1—5月份，中國共出口各類鎂產(chǎn)品16.42萬噸，同比下降23.98%；累計(jì)金額6.14億美元，同比下降57.74%。其中，鎂錠共出口8.34萬噸，同比下降28.35%；鎂合金共出口4.62萬噸，同比下降26.20%；鎂粉共出口2.87萬噸，同比下降4.65%。

相關(guān)行業(yè)方面

硅鐵市場

6月份，因淡季下游需求不足，疊加出口下滑，硅鐵市場延續(xù)弱行態(tài)勢。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月份，中國出口硅鐵（含硅量＞55%）30264.329噸，同比下降47.43%，環(huán)比下降25.07%。受此影響，硅鐵價(jià)格下降400元/噸。鋼招方面，由于鋼招價(jià)格整體下滑，作為標(biāo)志性鋼廠河鋼招標(biāo)硅鐵定價(jià)連續(xù)走低，平均每月240元/噸的降幅，由1月份的8750元/噸下降到6月份的7300元/噸，導(dǎo)致硅鐵市場下行；由于鎂主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量減少，對硅鐵需求有限，加劇硅鐵市場走弱，后續(xù)或?qū)⒀永m(xù)低迷態(tài)勢。

下游市場方面

鋼鐵市場

從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來看，2023年6月份為49.9%，環(huán)比上升14.7個百分點(diǎn)，結(jié)束了連續(xù)3個月的環(huán)比下降態(tài)勢，鋼市運(yùn)行有所回升。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示，鋼鐵需求階段性釋放，鋼企生產(chǎn)有所回升，供需兩端均有改善。原材料采購活動有所恢復(fù)，原材料價(jià)格和產(chǎn)成品價(jià)格均有所上漲。預(yù)計(jì)7月份，需求或?qū)⒂兴袎?，生產(chǎn)也將相應(yīng)下降，原材料價(jià)格有所回落，鋼材價(jià)格震蕩下行。

海綿鈦市場

6月份，海綿鈦價(jià)格大幅下行，由5月份的6.5萬~7萬元/噸跌至6月份的6萬元/噸。其主要原因是受終端需求較弱的影響，海綿鈦市場供應(yīng)過剩，價(jià)格持續(xù)下滑；又因海綿鈦成本高，企業(yè)生產(chǎn)壓力大，開工率持續(xù)下滑。下游企業(yè)受買漲不買跌心理的影響，多以觀望為主，海綿鈦市場承壓下行，若后續(xù)無需求的跟進(jìn)，海綿鈦市場或持續(xù)弱勢運(yùn)行。

鋁市場

6月份，全國電解鋁產(chǎn)量為345.5萬噸，同比增長3%；日均產(chǎn)量11萬噸，環(huán)比下降0.1萬噸，同比增長1萬噸。1—6月份，國內(nèi)電解鋁均價(jià)為18386元/噸，同比下跌13.59%。截至6月30日，國內(nèi)電解鋁價(jià)格為18530元~18570元/噸，均價(jià)為18550元/噸，較去年年末下跌0.64%。

當(dāng)前，電解鋁市場雖總體穩(wěn)定，但下游需求偏弱，尤其是房地產(chǎn)市場頹勢明顯。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1—6月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%，其中，住宅投資44439億元，下降7.3%。房地產(chǎn)市場的弱勢局面同時影響家電、建材等諸多市場的需求，使得電解鋁需求出現(xiàn)較大的缺口，導(dǎo)致電解鋁市場承壓下行。后期，新能源汽車產(chǎn)量不斷提高，光伏及軌道交通領(lǐng)域也對鋁的需求逐步釋放，或在一定程度上提振消費(fèi)信心，電解鋁市場有望企穩(wěn)運(yùn)行。