豐立智能上市首日漲19.9% 超募2.1億元毛利率連年下滑

北京12月15日訊今日，浙江豐立智能科技股份有限公司（簡稱“豐立智能”，301368.SZ）在深交所創業板上市。截至今日收盤，豐立智能報26.78元，漲幅19.93%，成交額5.06億元，振幅12.67%，換手率67.85%，總市值32.16億元。

豐立智能是一家專業從事小模數齒輪、齒輪箱以及相關精密機械件等產品研發、生產與銷售的高新技術企業，其主要產品包括鋼齒輪、齒輪箱及零部件、精密機械件、粉末冶金制品以及氣動工具等產品。

截至報告期期末，豐立電控持有公司49.34%的股份，系公司的控股股東。王友利和黃偉紅系夫妻關系，二者為一致行動人，王友利、黃偉紅夫婦分別直接持有公司0.84%、1.00%的股份，并通過豐立電控間接控制公司49.34%的股份。此外，王友利還擔任豐眾投資和豐裕投資的執行事務合伙人，根據合伙協議的約定，豐眾投資、豐裕投資的投資業務活動及其他業務活動由執行事務合伙人管理控制，因此王友利能夠控制豐眾投資和豐裕投資所持公司4.63%和1.02%的股份。綜上，王友利、黃偉紅夫婦直接或間接的方式控制公司56.82%的股份，為公司的共同實際控制人。

【資料圖】

2022年5月13日，豐立智能首發過會。創業板上市委會議提出問詢的主要問題：

1.報告期內，發行人產品主要應用于電動工具領域，核心技術門檻主要體現為工藝訣竅，發行人研發費用率低于同行業可比公司。請發行人結合核心技術的具體內容、競爭優劣勢、研發人員構成、研發投入等，說明發行人的業務創新性。請保薦人發表明確意見。

2.報告期內，發行人主營業務毛利率分別為26.79%、25.70%和21.12%，主要產品鋼齒輪毛利率低于同行業可比公司。請發行人結合下游市場發展變化、產品研發及業務拓展計劃、毛利率變動趨勢、2022年最新業績等，說明毛利率是否會進一步下滑，業績增長是否具備可持續性。請保薦人發表明確意見。

豐立智能本次在創業板公開發行股票3,010.00萬股，占發行后總股本的比例為25.06%，本次發行股份均為新股，公司股東不進行公開發售股份，發行價格為22.33元/股，保薦機構（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為李鴻仁、業敬軒。

豐立智能本次發行新股募集資金總額為67,213.30元，募集資金凈額為58,990.10萬元。

豐立智能最終募集資金凈額比原計劃多20,990.1?萬元。2022年12月9日，豐立智能發布的招股書顯示，公司擬募集資金38,000.00萬元，分別用于小模數精密齒輪及精密機械件擴產項目、齒輪箱升級及改造項目、研發中心升級項目、補充流動資金。

豐立智能本次發行費用為8,223.20萬元，其中國泰君安證券股份有限公司獲得保薦和承銷費用5,528.93?萬元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，豐立智能營業收入分別為30,586.49萬元、37,591.79萬元、56,833.35萬元、24,177.71萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,243.26萬元、4,801.99萬元、6,079.26萬元、2,573.44萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,063.21萬元、3,989.56萬元、5,866.58萬元、2,226.15萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為4,733.67萬元、7,483.71萬元、10,993.06萬元、1,745.91萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為29,069.46萬元、35,353.87萬元、54,575.50萬元、26,305.05萬元。

招股書顯示，報告期內，豐立智能綜合毛利率分別為26.94%、25.42%、21.19%和18.79%，總體呈下降趨勢。其中，公司收入及毛利占比最高的鋼齒輪業務毛利率分別為35.70%、33.70%、29.54%和28.74%。

2022年1-9月，豐立智能營業收入35,023.52萬元，同比減少14.27%；歸屬于母公司的凈利潤4,249.84萬元，同比減少2.15%；扣除非經常性損益歸屬于母公司的凈利潤3,567.01萬元，同比減少14.05%。

豐立智能預計2022全年可實現的營業收入區間為43,000萬元至47,000萬元，與上年同期相比變動幅度為-24.34%至-17.30%；預計2022年實現歸屬于母公司的凈利潤為4,900萬元至5,800萬元，較上年同期相比變動幅度為-19.40%至-4.59%；扣除非經常性損益后的凈利潤區間為4,200萬元至4,900萬元，與上年同期相比變動幅度為-28.41%至-16.48%。