環球熱點！海森藥業過會：今年IPO過關第51家 中信證券過10單

北京3月14日訊深圳證券交易所上市審核委員會2023年第8次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，浙江海森藥業股份有限公司（簡稱“海森藥業”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第51家企業。

海森藥業本次發行的保薦機構為中信證券股份有限公司，保薦代表人為徐峰、董超。這是中信證券今年保薦成功的第10單IPO項目。此前，1月3日，中信證券保薦的南京萊斯信息技術股份有限公司過會；1月11日，中信證券保薦的廣州必貝特醫藥股份有限公司過會；1月12日，中信證券保薦的西安新通藥物研究股份有限公司過會；1月13日，中信證券保薦的北京博華信智科技股份有限公司過會；1月17日，中信證券保薦的杭州景杰生物科技股份有限公司過會；1月20日，中信證券保薦的蘇州珂瑪材料科技股份有限公司過會；2月2日，中信證券保薦的福建海通發展股份有限公司過會；3月13日，中信證券和中航證券保薦的中信金屬股份有限公司過會、中信證券保薦的柏誠系統科技股份有限公司過會、中信證券和西部證券保薦的陜西能源投資股份有限公司過會。（2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算）

海森藥業是一家專業從事化學藥品原料藥及中間體研發、生產和銷售的高新技術企業。公司已經形成了以消化系統類、解熱鎮痛類和心血管類原料藥為主，以抗抑郁類、抗菌類等原料藥為輔，同時以抗病毒類、非甾體抗炎類等特色原料藥與制劑為預備的產品體系。

【資料圖】

截至招股說明書簽署日，海森控股持有公司股份22,411,200股，持股比例為43.94%，為公司控股股東。王式躍、王雨瀟及郭海燕分別直接持有公司26.61%、3.41%及4.50%股份；王式躍、王雨瀟及郭海燕通過實際控制海森控股間接控制公司43.94%股份；王雨瀟通過泰齊投資間接控制公司14.71%股份。因此，王式躍、王雨瀟及郭海燕合計控制公司93.18%股份，系公司的實際控制人。

海森藥業本次擬在深交所創業板上市，本次擬公開發行不超過1,700萬股，不低于本次發行后總股本的25%；本次發行不進行原股東公開發售股份。海森藥業擬募集資金60,046.11億元，分別用于年產200噸阿托伐他汀鈣等原料藥生產線技改項目、研發中心及綜合辦公樓建設項目、補充流動資金。

上市委會議現場問詢的主要問題

1.主營業務問題。根據發行人申報材料，發行人主要產品為原料藥安乃近、阿托伐他汀鈣、硫糖鋁和中間體PHBA。2021年，安乃近銷售收入同比增長21.59%，毛利率提升5.81個百分點；硫糖鋁銷售收入同比增長27.38%；PHBA銷售收入同比增長175.31%，毛利率提升11.60個百分點。部分境外國家陸續出臺有限使用、有限注冊或全面禁止安乃近的規定，我國國家藥品監督管理局于2020年發布公告停止安乃近注射液等品種藥品的生產、銷售和使用。

請發行人：（1）說明安乃近2021年銷售收入不降反升、毛利率提升的原因及合理性；（2）說明硫糖鋁2021年銷售收入增長的原因及合理性；（3）說明PHBA2021年銷售收入及毛利率大幅提升的原因及合理性。同時，請保薦人發表明確意見。

2.銷售費用問題。報告期內發行人銷售費用分別為2,742.38萬元、1,051.64萬元、953.96萬元、517.52萬元，銷售費用率分別為10.28%、3.69%、2.45%、2.45%，其中市場推廣費分別為1,502.21萬元、333.40萬元、189.29萬元、92.84萬元，均呈逐年下降趨勢。

請發行人：（1）說明銷售費用率逐年下降的原因及合理性，是否存在由第三方代墊代付相關費用的情形；（2）說明與銷售相關的內部控制制度是否健全有效，是否建立反商業賄賂的審查制度并嚴格執行。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

無

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：