震坤行沖美股：去年營收增8.6% 凈虧損收窄至7.3億 環球熱點

編者按：3月7日，工業用品采購服務平臺震坤行（ZKHGroupLimited）向美國證券交易委員會（SEC）遞交了招股書，計劃于紐約證券交易所以美國存托股票（ADS）的方式上市，股票代碼為“ZKH”。承銷商為GoldmanSachs(Asia)L.L.C.（高盛(亞洲)有限公司）和ChinaRenaissanceSecurities(HongKong)Limited（華興證券(香港)有限公司）。

招股書顯示，震坤行是中國領先的MRO（Maintenance維護、Repair維修、Operation運行）采購服務平臺，為客戶提供一站式MRO采購和管理服務。目前，震坤行旗下擁有震坤行以及工邦邦兩大平臺，震坤行平臺面向企業客戶，工邦邦平臺面向微商客戶。

【資料圖】

招股書顯示，IPO前，高管持股情況為：震坤行創始人兼CEOLongChen（陳龍）持股比例為16.6%，董事兼副總裁JunyuLi持股比例為0.9%，董事XiaoyiWu持股比例為1.1%；主要股東持股情況為：PhoenixZKHLimited持股比例為16.6%，EasternBellrelatedentities（鐘鼎資本）持股比例為14.7%，GenesisCapitalrelatedentities（元生資本）持股比例為10.5%，TencentMobilityLimited（騰訊）持股比例為9.4%，InternetFundIVPTE.LTD持股比例為5.4%。

招股書顯示，震坤行計劃將募集資金分別用于下列用途：約30%用于進一步發展公司的平臺，以擴大公司的業務，包括擴大公司的客戶群和豐富公司的產品供應，特別是繼續發展ZKHSelection產品線，包括但不限于建設公司自己的工廠，生產選定的自主品牌產品；約30%用于加強供應鏈能力和進一步提高履行效率，包括但不限于升級履行基礎設施和擴大與供應商的合作；約30%用于潛在的戰略投資和收購，盡管公司目前尚未確定任何具體的投資或收購機會；余下部分用于一般公司用途，包括營運資金需求、投資研發以繼續建設資訊科技基礎設施和改善數碼服務，以及拓展海外市場。

2022年，震坤行營收增長8.63%，凈虧損收窄至7.31億元。招股書顯示，2020年至2022年，震坤行營業收入分別為46.86億元、76.55億元、83.15億元；運營虧損分別為4.00億元、11.10億元、6.86億元；凈虧損分別為3.97億元、10.94億元、7.31億元。

工業用品采購服務平臺沖刺美股

招股書顯示，震坤行是中國領先的MRO采購服務平臺，為客戶提供一站式MRO采購和管理服務。目前，震坤行旗下擁有震坤行以及工邦邦兩大平臺，震坤行平臺面向企業客戶，工邦邦平臺面向微商客戶。

官網顯示，震坤行工業超市是一家數字化的工業用品服務平臺，為客戶提供一站式的工業用品采購與管理服務，實現工業用品供應鏈的透明、高效、降成本，主要經營輔料、易耗品、通用設備、備品備件等工業用品。

招股書顯示，IPO前，高管持股情況為：震坤行創始人兼CEOLongChen（陳龍）持股比例為16.6%，董事兼副總裁JunyuLi持股比例為0.9%，董事XiaoyiWu持股比例為1.1%。

IPO前，主要股東持股情況為：PhoenixZKHLimited持股比例為16.6%，EasternBellrelatedentities（鐘鼎資本）持股比例為14.7%，GenesisCapitalrelatedentities（元生資本）持股比例為10.5%，TencentMobilityLimited（騰訊）持股比例為9.4%，InternetFundIVPTE.LTD持股比例為5.4%。

其中，PhoenixZKHLimited是LoongZKHLimited全資擁有的英屬維爾京群島公司，LoongZKHLimited由陳龍全資擁有。TencentMobilityLimited是一家在香港注冊成立的有限公司，并由騰訊控股有限公司最終控制的投資實體。InternetFundIVPTE.LTD是一家新加坡私人有限公司和投資公司，專注于投資互聯網、技術和軟件公司，由TigerGlobalSingaporePTE.LTD.管理，該公司是TigerGlobalManagement,LLC（老虎環球管理公司）的附屬公司。

震坤行招股書中尚未公布擬發行股份數及價格，但據其公布的備案費計算表(CalculationofFilingFeeTable)顯示，募資總額不超2億美元。

招股書顯示，震坤行計劃將募集資金分別用于下列用途：約30%用于進一步發展公司的平臺，以擴大公司的業務，包括擴大公司的客戶群和豐富公司的產品供應，特別是繼續發展ZKHSelection產品線，包括但不限于建設公司自己的工廠，生產選定的自主品牌產品；約30%用于加強供應鏈能力和進一步提高履行效率，包括但不限于升級履行基礎設施和擴大與供應商的合作；約30%用于潛在的戰略投資和收購，盡管公司目前尚未確定任何具體的投資或收購機會；余下部分用于一般公司用途，包括營運資金需求、投資研發以繼續建設資訊科技基礎設施和改善數碼服務，以及拓展海外市場。

2022年營收增長8.63%凈虧損收窄至7.31億

招股書顯示，2020年至2022年，震坤行營業收入分別為46.86億元、76.55億元、83.15億元；運營虧損分別為4.00億元、11.10億元、6.86億元；凈虧損分別為3.97億元、10.94億元、7.31億元。

經計算，2022年，震坤行營業收入增長8.63%。