恒大：正在制定境外債務(wù)重組方案

12月3日，中國(guó)恒大發(fā)布公告稱，鑒于目前的流動(dòng)性情況，將統(tǒng)籌考慮整體財(cái)務(wù)與負(fù)債情況，尊重全體債權(quán)人的利益，尋求境外債務(wù)整體解決方案, 推進(jìn)境外債務(wù)重組。此前，恒大已于9月14日公告委任財(cái)務(wù)顧問(wèn)評(píng)估其債務(wù)狀況和流動(dòng)性，隨后委任了盛德律師事務(wù)所和邁普斯律師事務(wù)所作為國(guó)際及開(kāi)曼法律顧問(wèn)。

知情人士透露，恒大目前境外有一筆有抵押的私募債到期，總金額為2.6億美元，占公司債務(wù)總額不足0.5%，規(guī)模很小，債權(quán)人主要為海外資金方。連日來(lái)，恒大方面已盡力與其溝通協(xié)商，配合該私募債債權(quán)人執(zhí)行其抵押權(quán)益，但對(duì)方提出了不合理的進(jìn)一步要求。市場(chǎng)消息人士稱，該私募債權(quán)人的訴求非常激進(jìn)，采取的行動(dòng)事實(shí)上會(huì)直接損害恒大其他境外債權(quán)人利益，恒大方面考慮到其他大部分債權(quán)人的權(quán)利及公平性原則，無(wú)法答應(yīng)其要求并履行其擔(dān)保義務(wù)。

市場(chǎng)專業(yè)人士認(rèn)為，根據(jù)境外法律法規(guī)的要求，恒大在目前情況下不能選擇性支付，而應(yīng)公平對(duì)待所有境外債權(quán)人，因此處理私募債的方式是合理的。此舉事實(shí)上是從大局出發(fā)，考慮境外債權(quán)人的整體利益，對(duì)推進(jìn)后續(xù)重組工作是有利的。

近段時(shí)間以來(lái)，多家房企頻頻爆出債務(wù)展期或違約等消息。根據(jù)市場(chǎng)重組的慣例，如果債權(quán)人能保持理智和耐心，給公司一個(gè)平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)和重組環(huán)境，讓公司有充足時(shí)間復(fù)工復(fù)產(chǎn)、恢復(fù)造血能力，同時(shí)等待債務(wù)重組方案的出臺(tái)、落地，才能達(dá)成所有債權(quán)人利益最大化，形成多方共贏局面。