全球實時：聯合化學上市首日漲161% 募資3億近2年收現比低于0.6

北京8月25日訊 今日，龍口聯合化學股份有限公司（股票簡稱：聯合化學，股票代碼：301209.SZ）在深交所創業板上市。截至收盤，股價報39.00元，漲幅160.87%，成交額5.36億元，振幅82.88%，換手66.18%，總市值31.20億元。

聯合化學的主營業務為偶氮類有機顏料、擠水基墨的研發、生產與銷售，主要產品為黃色、紅色、橙色偶氮有機顏料及擠水基墨。

本次發行后，龍口陽光化學有限公司直接持有公司42.83%的股權，為公司控股股東。公司實際控制人為李秀梅，本次發行后李秀梅直接或間接持有公司46.81%股權。

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2022年3月31日，聯合化學首發過會，上市委會議提出問詢的主要問題：

1.請發行人結合行業環境、競爭格局、自身技術特點、在手訂單等因素，說明本次募投項目“年產8,000噸有機顏料生產項目”是否存在新增產能不能消化的風險；如存在，說明具體應對措施。請保薦人發表明確意見。

2.報告期內，發行人存在通過供應商轉貸和為客戶提供轉貸通道、發行人與關聯方存在資金拆借、向關聯方采購等情形。請發行人結合以上情形說明內控制度是否健全并得到有效執行。請保薦人發表明確意見。

聯合化學本次在深交所創業板上市，發行數量2,000.00萬股，占發行后總股本的25.00%，全部為公開發行的新股。公司本次發行價格為14.95元/股，保薦機構為中德證券有限責任公司，保薦代表人繆興旺、高立金。

聯合化學本次募集資金總額為29,900.00萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為25,831.98萬元，公司最終募集資金凈額比原計劃少4068.02萬元。2022年8月11日聯合化學披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金29,900.00萬元，分別用于年產8,000噸有機顏料生產項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

聯合化學本次發行費用總額為4,068.02萬元，其中中德證券有限責任公司獲得保薦及承銷費用2,680.00萬元。

聯合化學本次發行不存在公司高級管理人員、核心員工參與戰略配售的情形，不存在保薦機構相關子公司跟投或向其他戰略投資者配售的情形。

2019年至2021年，聯合化學營業收入分別為44,422.68萬元、47,250.27萬元和55,194.05萬元；凈利潤分別為3,828.40萬元、5,921.14萬元和6,721.32萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,825.69萬元、5,713.85萬元和6,316.71萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為4,050.72萬元、2,052.13萬元和3,222.50萬元。經計算，公司凈現比分別為1.06、0.35和0.48。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為28,573.61萬元、26,940.06萬元和27,826.60萬元；主營業收入分別為44,287.26萬元、47,143.32萬元和55,167.31萬元；公司主營業務收現比分別為0.65、0.57和0.51。

2022年1-6月，聯合化學實現的營業收入為32,508.81萬元，同比增長22.89%；凈利潤為4,157.24萬元，同比增長20.79%；扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤為3,899.82萬元，同比增長21.57%；經營活動產生的現金流量凈額6,180.90萬元，同比增長340.24%。

公司預計2022年1-9月營業收入為4.40-4.90億元，同比增長12.21%-24.96%；預計歸屬于母公司股東的凈利潤5,200.00-5,600.00萬元，同比增長10.31%-18.80%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤4,850.00-5,250.00萬元，同比增長10.47%-19.58%。