世界速讀：雷特科技北交所IPO過會 申萬宏源建功

北京10月13日訊北京證券交易所上市委員會2022年第53次審議會議于昨日上午召開。珠海雷特科技股份有限公司（以下簡稱“雷特科技”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

雷特科技本次發行的保薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為劉茜、趙美華。

(相關資料圖)

雷特科技主營業務為智能電源及LED控制器的研發、生產與銷售，致力于成長為面向多元化應用領域的智能照明控制綜合方案提供商。

截至招股說明書簽署日，公司控股股東為雷特投資。雷特投資持有公司972萬股股份，占公司股本總額的29.45%。公司實際控制人為雷建文和卓穎釗，兩人系夫妻關系。雷建文直接持有公司28.12%的股份，卓穎釗直接持有公司7.88%的股份，二人通過雷特投資間接持有并控制公司29.45%的股份；二人共同控制公司65.45%的股份。此外，雷建文通過雷田投資、小雷投資間接持有公司6.27%的股份。雷建文、卓穎釗二人直接和間接持有公司71.72%的股份。

雷特科技本次擬公開發行股票不超過600.00萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；不超過690.00萬股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的15%（即不超過90.00萬股）。

雷特科技擬募集資金13764.93萬元，分別用于LED控制器和智能電源擴產建設項目、研發中心建設項目。

審議意見：

請發行人進一步說明雷田投資的控制情況，相關主體是否存在一致行動關系，并論證雷田投資無實際控制人是否合理。

審議會議提出問詢的主要問題：

1.關于收入的可持續性。根據申報文件，報告期內，發行人持續進行新產品的開發，產品型號逐漸豐富，擴大了產品的應用范圍，新產品銷售收入占整體收入比重逐年提高，2021年新產品銷售占比達到35%。但報告期內，公司研發投入占營業收入的比例分別7.28%、8.26%和6.73%，略有下降。請發行人補充說明是否對產品的不斷創新存在依賴，傳統產品是否存在被淘汰的風險。請保薦機構、申報會計師補充核查發行人研發投入是否與產品創新能力相匹配，收入持續增長是否合理。

2.關于雷田投資。根據申報文件，發行人實際控制人雷建文和卓穎釗系夫妻關系，雷建文之弟雷建強直接持有發行人4.69%股份，雷建強持有雷田投資2.00%出資份額，同時雷建強任雷田投資執行事務合伙人，雷建文持有雷田投資62.98%出資份額，雷田投資持有發行人9.09%股份；此外發行人16項專利基于專利費用的考慮，申請時登記在雷建強名下，后雷建強向發行人無償轉讓。請發行人：（1）說明雷田投資合伙協議的變動情況，并結合雷田投資合伙協議的約定、過往雷田投資的實際運行情況說明雷田投資對發行人股東權利行使的具體情況，說明雷建強是否能夠實際控制雷田投資以及雷建強作為普通合伙人的原因及其合理性。（2）結合上述情況以及《非上市公眾公司收購管理辦法》關于一致行動人認定相關規定，說明未將雷建強認定為共同實際控制人或一致行動人的理由是否充分、合理，是否符合法律、法規及規范性文件的規定。請保薦機構、發行人律師對上述問題進行核查并發表明確意見，說明核查手段和核查方法。