每日視點！華海誠科上市超募3億首日漲79% 3年1期收現比最高0.6

北京4月4日訊江蘇華海誠科新材料股份有限公司（股票簡稱：華海誠科，股票代碼：688535）今日在上交所科創板上市。截至收盤，華海誠科報62.65元，上漲79.00%，振幅40.37%，成交額7.80億元，換手率75.10%，總市值50.56億元。

公司是一家專注于半導體封裝材料的研發及產業化的國家級專精特新“小巨人”企業。公司主要產品包括環氧塑封料與電子膠黏劑，廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。

截至2023年3月31日，公司無任一單一股東所享有的表決權股份超過股本總額的30%，均不足以對股東大會的決議產生重大影響。因此，公司無控股股東。韓江龍、成興明、陶軍直接持股并控制的表決權比例分別為13.93%、4.00%、4.29%，通過德裕豐控制的表決權比例為12.77%，上述三人合計控制公司的表決權比例為35.00%，且三人簽訂了《一致行動人協議》，因此，韓江龍、成興明、陶軍為公司的共同實際控制人。

(資料圖片)

2022年11月1日，華海誠科首發過會。科創板上市委現場問詢問題為：

1.請發行人代表：（1）結合發行人自身產品在各終端應用領域的收入變化、新品驗證和新客戶開拓的進展、最新在手訂單以及2022年收入預計情況，說明發行人如何應對消費電子領域需求下降的影響，是否符合科創板科創屬性評價指標；（2）結合發行人所處細分行業的需求波動、發行人經營活動現金流的變化情況，說明發行人的盈利能力及所處經營環境是否正在發生重大不利變化，發行人在此背景下建設募投項目以大幅增加產能的合理性、為消化新增產能所面臨的具體風險及應對措施；（3）說明國際貿易環境的最新變化是否對發行人生產經營構成重大不利影響。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表結合對存在關聯關系客戶銷售的最新情況，說明對該等存在關聯關系客戶銷售的真實性與可持續性。請保薦代表人說明針對上述關聯交易真實性及商業合理性所做的核查程序及核查結果，并發表明確意見。

華海誠科本次在上交所科創板公開發行新股2,018.00萬股，發行價格為35.00元/股，募集資金總額為70,630.00萬元，募集資金凈額為63,293.82萬元。

華海誠科實際募資凈額比原擬募資多30,291.51萬元。華海誠科2023年3月30日披露的招股書顯示，公司原擬募資33,002.31萬元，用于“高密度集成電路和系統級模塊封裝用環氧塑封料項目”、“研發中心提升項目”、“補充流動資金”。

華海誠科的保薦機構（主承銷商）是光大證券，保薦代表人是王如意、岑圣鋒。

華海誠科本次發行費用總額為7,336.18萬元（不含增值稅），其中光大證券獲得保薦及承銷費5,237.80萬元。

保薦人安排其依法設立的相關子公司光大富尊投資有限公司參與本次發行戰略配售，跟投的股份數量占本次公開發行股份數量的比例為5%，即100.90萬股，跟投金額為3,531.50萬元。光大富尊投資有限公司本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算。

2019年-2021年及2022年1-6月，華海誠科營業收入分別為17,216.98萬元、24,765.40萬元、34,720.03萬元、14,903.06萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為10,080.99萬元、10,331.20萬元、15,416.45萬元、8,960.81萬元，收現比分別為0.59、0.42、0.44、0.60。

以上同期，公司凈利潤分別為427.40萬元、2,757.56萬元、4,772.62萬元、1,654.69萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為408.69萬元、2,710.50萬元、4,760.08萬元、1,654.69萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-42.05萬元、2,067.61萬元、4,088.49萬元、1,524.56萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為1,079.37萬元、-636.16萬元、168.89萬元、1,291.10萬元，凈現比分別為2.53、-0.23、0.04、0.78。

2022年，華海誠科實現營業收入30,322.43萬元，同比下降12.67%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4,122.68萬元，同比下降13.39%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤3,518.35萬元，同比下降13.95%；經營活動產生的現金流量凈額為1,195.33萬元，同比增長607.75%。

結合市場環境和公司目前經營狀況，經初步測算，預計2023年1-3月營業收入區間為5,350萬元至6,350萬元，同比變動幅度為-12.56%至3.78%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤區間為405萬元至505萬元，同比變動幅度為-19.48%至0.40%；預計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤區間為385萬元至485萬元，同比變動幅度為-16.85%至4.75%。