每日視點(diǎn)！華海誠科上市超募3億首日漲79% 3年1期收現(xiàn)比最高0.6

北京4月4日訊江蘇華海誠科新材料股份有限公司（股票簡稱：華海誠科，股票代碼：688535）今日在上交所科創(chuàng)板上市。截至收盤，華海誠科報62.65元，上漲79.00%，振幅40.37%，成交額7.80億元，換手率75.10%，總市值50.56億元。

公司是一家專注于半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括環(huán)氧塑封料與電子膠黏劑，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體封裝、板級組裝等應(yīng)用場景。

截至2023年3月31日，公司無任一單一股東所享有的表決權(quán)股份超過股本總額的30%，均不足以對股東大會的決議產(chǎn)生重大影響。因此，公司無控股股東。韓江龍、成興明、陶軍直接持股并控制的表決權(quán)比例分別為13.93%、4.00%、4.29%，通過德裕豐控制的表決權(quán)比例為12.77%，上述三人合計控制公司的表決權(quán)比例為35.00%，且三人簽訂了《一致行動人協(xié)議》，因此，韓江龍、成興明、陶軍為公司的共同實(shí)際控制人。

(資料圖片)

2022年11月1日，華海誠科首發(fā)過會?？苿?chuàng)板上市委現(xiàn)場問詢問題為：

1.請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合發(fā)行人自身產(chǎn)品在各終端應(yīng)用領(lǐng)域的收入變化、新品驗(yàn)證和新客戶開拓的進(jìn)展、最新在手訂單以及2022年收入預(yù)計情況，說明發(fā)行人如何應(yīng)對消費(fèi)電子領(lǐng)域需求下降的影響，是否符合科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)；（2）結(jié)合發(fā)行人所處細(xì)分行業(yè)的需求波動、發(fā)行人經(jīng)營活動現(xiàn)金流的變化情況，說明發(fā)行人的盈利能力及所處經(jīng)營環(huán)境是否正在發(fā)生重大不利變化，發(fā)行人在此背景下建設(shè)募投項(xiàng)目以大幅增加產(chǎn)能的合理性、為消化新增產(chǎn)能所面臨的具體風(fēng)險及應(yīng)對措施；（3）說明國際貿(mào)易環(huán)境的最新變化是否對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表結(jié)合對存在關(guān)聯(lián)關(guān)系客戶銷售的最新情況，說明對該等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系客戶銷售的真實(shí)性與可持續(xù)性。請保薦代表人說明針對上述關(guān)聯(lián)交易真實(shí)性及商業(yè)合理性所做的核查程序及核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。

華海誠科本次在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行新股2,018.00萬股，發(fā)行價格為35.00元/股，募集資金總額為70,630.00萬元，募集資金凈額為63,293.82萬元。

華海誠科實(shí)際募資凈額比原擬募資多30,291.51萬元。華海誠科2023年3月30日披露的招股書顯示，公司原擬募資33,002.31萬元，用于“高密度集成電路和系統(tǒng)級模塊封裝用環(huán)氧塑封料項(xiàng)目”、“研發(fā)中心提升項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動資金”。

華海誠科的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是光大證券，保薦代表人是王如意、岑圣鋒。

華海誠科本次發(fā)行費(fèi)用總額為7,336.18萬元（不含增值稅），其中光大證券獲得保薦及承銷費(fèi)5,237.80萬元。

保薦人安排其依法設(shè)立的相關(guān)子公司光大富尊投資有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，跟投的股份數(shù)量占本次公開發(fā)行股份數(shù)量的比例為5%，即100.90萬股，跟投金額為3,531.50萬元。光大富尊投資有限公司本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計算。

2019年-2021年及2022年1-6月，華海誠科營業(yè)收入分別為17,216.98萬元、24,765.40萬元、34,720.03萬元、14,903.06萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10,080.99萬元、10,331.20萬元、15,416.45萬元、8,960.81萬元，收現(xiàn)比分別為0.59、0.42、0.44、0.60。

以上同期，公司凈利潤分別為427.40萬元、2,757.56萬元、4,772.62萬元、1,654.69萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為408.69萬元、2,710.50萬元、4,760.08萬元、1,654.69萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-42.05萬元、2,067.61萬元、4,088.49萬元、1,524.56萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,079.37萬元、-636.16萬元、168.89萬元、1,291.10萬元，凈現(xiàn)比分別為2.53、-0.23、0.04、0.78。

2022年，華海誠科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30,322.43萬元，同比下降12.67%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4,122.68萬元，同比下降13.39%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤3,518.35萬元，同比下降13.95%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1,195.33萬元，同比增長607.75%。

結(jié)合市場環(huán)境和公司目前經(jīng)營狀況，經(jīng)初步測算，預(yù)計2023年1-3月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為5,350萬元至6,350萬元，同比變動幅度為-12.56%至3.78%；預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為405萬元至505萬元，同比變動幅度為-19.48%至0.40%；預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為385萬元至485萬元，同比變動幅度為-16.85%至4.75%。