一季度債基近乎普漲 融通南方天弘等產(chǎn)品漲超8%-今日聚焦

北京4月11日訊（記者康博）剔除凈值異動(dòng)的債券型基金后，一季度在有可比業(yè)績的5025只債基中，業(yè)績上漲的數(shù)量達(dá)到了4906只，占比98%，27只債基業(yè)績持平，下跌債基數(shù)量僅有92只。

可以看到，在年初以來A股市場的反彈引領(lǐng)下，轉(zhuǎn)債成為債券型基金中的強(qiáng)勢品種，融通可轉(zhuǎn)債A、融通可轉(zhuǎn)債C以10.93%和10.82%的漲幅奪得季度冠軍。其基金經(jīng)理許富強(qiáng)自2011年7月加入融通基金后歷任固定收益部研究員、專戶投資經(jīng)理、基金經(jīng)理，累計(jì)管理公募時(shí)間僅5年。

如果從去年四季報(bào)看，融通可轉(zhuǎn)債的資產(chǎn)配置為股票5.76%、債券91.85%，前五大持倉債券為龍凈轉(zhuǎn)債、潤建轉(zhuǎn)債、蘇銀轉(zhuǎn)債、大秦轉(zhuǎn)債、03國債(3)；前十大重倉股為?？低?、中際旭創(chuàng)、白云機(jī)場、福田汽車、仙鶴股份、中國電信、新華保險(xiǎn)、仙樂健康、中亦科技、信捷電氣。

(資料圖)

在2022年年報(bào)中，許富強(qiáng)表示，“當(dāng)前，債券市場收益率逐步回到中樞水平，隨著資產(chǎn)質(zhì)量的改善，信用產(chǎn)品的票息收益變得可預(yù)期。國內(nèi)權(quán)益市場的估值處在低位，周期行業(yè)企業(yè)盈利已經(jīng)開始好轉(zhuǎn)，成長性較好的行業(yè)依然保持較強(qiáng)的競爭力，因此未來權(quán)益資產(chǎn)擁有走牛的基礎(chǔ)，固收加類資產(chǎn)也有望回歸到合理可預(yù)期的收益水平。”

南方昌元轉(zhuǎn)債A、天弘穩(wěn)利定期開放A、南方昌元轉(zhuǎn)債C、天弘穩(wěn)利定期開放B、南方希元可轉(zhuǎn)債債券、南方頤元定開債券發(fā)起在一季度也收獲了9.67%、9.54%、9.54%、9.43%、8.67%、8.22%的漲幅，且這幾只基金的基金經(jīng)理均為資深老將，如管理南方昌元的劉文良，至今已經(jīng)接近8年，此前重倉G三峽EB1、蘇行轉(zhuǎn)債、南航轉(zhuǎn)債、溫氏轉(zhuǎn)債、杭銀轉(zhuǎn)債。

管理天弘穩(wěn)利定期開放的柴文婷至今也有6年的公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，其去年四季度債券資產(chǎn)占比為96.32%，其中可轉(zhuǎn)債占比超九成，此外也重倉了企業(yè)債，前五大持倉債券為20鳳凰01、21銀河G5、18川投01、18招金02、21國君G9。

南方頤元定開債券發(fā)起式的基金經(jīng)理陶鑠，更是有著近10年的管理經(jīng)驗(yàn)。資料顯示，陶鑠曾任職于招商銀行總行、普華永道會計(jì)師事務(wù)所、穆迪投資者服務(wù)有限公司、中國國際金融有限公司。2010年9月至2014年9月在大成基金歷任研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。2014年9月加入南方基金產(chǎn)品開發(fā)部，從事產(chǎn)品研發(fā)工作，2014年12月起任固定收益部資深研究員、基金經(jīng)理，現(xiàn)任固定收益研究部總經(jīng)理。去年四季度其大部分資產(chǎn)為金融債。

陶鑠在去年年報(bào)中稱，展望未來，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期較強(qiáng)，貨幣政策在穩(wěn)增長的大方向下，預(yù)計(jì)將保持總量夠、結(jié)構(gòu)準(zhǔn)的定位，財(cái)政政策將加力提效，產(chǎn)業(yè)政策會發(fā)展和安全并舉。隨著中短端收益率的回升，收益率曲線短端逐步具備配置價(jià)值，長端品種以交易策略為主。中短端信用債品種的配置價(jià)值逐步回升。轉(zhuǎn)債市場方面，重點(diǎn)挖掘有基本面支持且估值合理的品種擇優(yōu)配置。

跌幅榜上，華宸未來穩(wěn)健添盈債券C、華宸未來穩(wěn)健添盈債券A、匯安嘉盈一年持有期債券C、匯安嘉盈一年持有期債券A墊底一季度，但跌幅也僅為2.66%、2.56%、2.12%、2.02%。

華宸未來穩(wěn)健添盈去年四季度重倉國開2003、國開2101、國開1803、03國債⑶、國開1802。匯安嘉盈一年持有期去年四季度的股票和債券資產(chǎn)占比分別為20.81%、76.65%，前十重倉股為北方華創(chuàng)、翠微股份、新萊應(yīng)材、立高食品、首旅酒店、傳藝科技、錦浪科技、順鑫農(nóng)業(yè)、祥鑫科技、招商輪船；前五大債券為22國開、國開1802、GC華電02、國電投02、22國債23。此外還有人保利豐純債C、格林泓景債券C、格林泓景債券A，在一季度下跌了1.73%、1.50%、1.48%，這些基金均重倉金融債。

2023年一季度債券型基金漲跌幅前100名一覽

數(shù)據(jù)來源：同花順（規(guī)模截止日期：2022年12月31日）