上銀可轉債年內跌15.7% "固收+"基金須注重基民體驗

北京3月15日訊 （記者 李榮 康博） 近年來，“固收+”基金作為穩健理財工具之一，受到投資者廣泛關注。然而，今年的震蕩行情卻對“固收+”基金的防守實力提出了考驗，統計數據顯示，在股市持續波動中能夠保持優勝的“固收+”基金并不多見，部分“固收+”基金今年來凈值下跌已超過10%，上銀可轉債精選債券(008897)就是其中之一。

上銀可轉債精選債券成立于2020年5月8日，截至2022年3月11日，該基金今年來虧損15.71%，成立來已累計虧損7.50%，累計凈值僅余0.925元。

來源：天天基金網

上銀可轉債精選債券于去年12月份公告的更新招募說明書顯示，該基金投資組合資產配置比例為，債券資產占基金資產的比例不低于80%，其中投資于可轉換債券（含可分離交易可轉債的純債部分）的比例不低于非現金基金資產的80%。

根據基金去年四季報顯示，截至去年四季度末，上銀可轉債精選債券投資于債券的資產占基金總資產的比例為81.14%，投資于股票的資產占基金總資產的比例為11.19%。

其中，債券投資組合方面，上銀可轉債精選債券主要投資可轉債，投資于可轉債的資產占基金資產凈值比例為81.75％，此外還投資少量國債。截至去年四季度末，該基金的前五大重倉債券分別是大秦轉債、東財轉3、嘉元轉債、蘇銀轉債、光大轉債。

權益投資組合方面，截至去年四季度末，上銀可轉債精選債券的重倉股主要有固德威、長江電力、堅朗五金、天奈科技、天齊鋰業、涪陵榨菜、福斯特、恩捷股份、邁瑞醫療、當升科技，主要集中于光伏、新能源、電力、建材等行業的龍頭企業，還有少量消費股和醫藥股。

上銀可轉債精選債券成立至今不足2年，去年該基金業績表現較好，跑贏同期同類基金平均漲幅及滬深300漲幅，全年錄得10.03%的收益率。但是今年開年以來該基金凈值持續下跌，前期漲幅已盡數回吐。

從階段漲幅來看，上銀可轉債精選債券近1年、近6月、近3月、近1月分別跌5.35%、14.84%、14.49%、8.55%，在同類基金中的排名均相對落后。

來源：天天基金網

值得關注的是，上銀可轉債精選債券的去年四季報還披露了報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明，稱該基金2021年10月1日至2021年12月31日期間基金資產凈值低于五千萬元。該基金存在連續六十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情形。

來源：上銀可轉債精選債券2021年第4季度報告

上銀可轉債精選債券的現任基金經理是蔡唯峰，但蔡唯峰自2021年12月2日才開始管理該基金，該基金去年四季度的持倉大概率仍在延續上一任基金經理的風格，而其上一任基金經理是趙治燁。

蔡唯峰自2021年12月2日獨立管理該基金至今，任職回報為-14.48%。趙治燁于2020年5月12日至2021年12月1日期間獨立管理該基金，任職回報為8.06%。

來源：天天基金網

資料顯示，蔡唯峰歷任Bloomberg抵押貸款證券小組金融應用工程師、申銀萬國期貨研究所高級分析師、上海銀行金融市場部債券與衍生品交易業務副經理、中銀基金專戶投資經理等職務。現任上銀基金固收投資副總監、基金經理。

趙治燁歷任中國銀河證券北京中關村大街營業部理財分析師，現任上銀基金投資副總監、基金經理。