宏德股份上市首日漲26% IPO募資5.36億民生證券保薦

北京4月19日訊今日，江蘇宏德特種部件股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“宏德股份”，301163.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。宏德股份今開(kāi)36.01元，漲幅37.08%。截至收盤(pán)，宏德股份報(bào)33.12元，漲幅26.08%，成交額4.87億元，換手率71.60%，振幅23.60%，總市值27.03億元。

宏德股份專(zhuān)業(yè)從事高端裝備關(guān)鍵鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，是一家具有自主研發(fā)和創(chuàng)新能力的高新技術(shù)企業(yè)。

宏德股份的控股股東為楊金德，實(shí)際控制人為楊金德和楊蕾父女。本次發(fā)行前，楊金德直接持有公司57.29%的股份，通過(guò)南通悅享間接持有公司0.04%的股份，楊蕾直接持有公司14.32%的股份，兩人直接或間接合計(jì)持有公司71.65%的股份。此外，楊金德通過(guò)控制南通悅享間接控制公司2.73%的表決權(quán)股份，楊金德和楊蕾合計(jì)控制的表決權(quán)股份占公司發(fā)行前總股本的74.34%，為公司共同實(shí)際控制人。

宏德股份于2021年10月20日首發(fā)過(guò)會(huì)，上市委會(huì)議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人風(fēng)電領(lǐng)域收入和毛利占比較高。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合風(fēng)電行業(yè)補(bǔ)貼政策變動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)需求放緩，生鐵和廢鋼、鋁錠等主要原材料價(jià)格上漲，出口海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲等情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.根據(jù)《關(guān)于重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁新增鑄造產(chǎn)能的通知》（工信廳聯(lián)裝〔2019〕44號(hào)），2019年后嚴(yán)禁重點(diǎn)區(qū)域新增產(chǎn)能。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明相關(guān)政策對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性和募投項(xiàng)目之一大型高端裝備關(guān)鍵部件生產(chǎn)及智能化加工技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目的影響及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.2017年5月發(fā)行人收購(gòu)宏德國(guó)際51%股權(quán)，2020年8月發(fā)行人將所持宏德國(guó)際股權(quán)全部出售，原宏德國(guó)際外貿(mào)業(yè)務(wù)由發(fā)行人承繼。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明南通富睿登管理咨詢(xún)有限公司向發(fā)行人收購(gòu)宏德國(guó)際51%股權(quán)的商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

宏德股份本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開(kāi)發(fā)行股票2040.00萬(wàn)股，占發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例為25%，全部為新股發(fā)行，原股東不公開(kāi)發(fā)售股份，發(fā)行價(jià)格為26.27元/股。保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）為民生證券股份有限公司，保薦代表人為宋彬、彭黎明。

宏德股份本次發(fā)行募集資金總額為53,590.80萬(wàn)元，募集資金凈額為47,474.63萬(wàn)元。宏德股份最終募集資金凈額比原計(jì)劃多7641.63萬(wàn)元。2022年4月13日，宏德股份披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金39,833.00萬(wàn)元，分別用于大型高端裝備關(guān)鍵部件生產(chǎn)及智能化加工技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、海上風(fēng)電關(guān)鍵部件精密機(jī)械加工及組裝項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

宏德股份本次發(fā)行費(fèi)用共計(jì)6116.17萬(wàn)元，民生證券股份有限公司獲得保薦及承銷(xiāo)費(fèi)用4823.17萬(wàn)元。

2018年、2019年、2020年、2021年，宏德股份的營(yíng)業(yè)收入分別為48,976.75萬(wàn)元、61,031.47萬(wàn)元、67,215.49萬(wàn)元、75,558.53萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為3,756.73萬(wàn)元、4,796.90萬(wàn)元、7,510.83萬(wàn)元、6,062.49萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,494.53萬(wàn)元、4,806.41萬(wàn)元、7,638.69萬(wàn)元、6,558.07萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2,865.15萬(wàn)元、4,584.62萬(wàn)元、7,447.26萬(wàn)元、6,058.83萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5,759.45萬(wàn)元、5,711.46萬(wàn)元、5,996.96萬(wàn)元、4,473.83萬(wàn)元。

其中，2021年，宏德股份營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)12.41%，凈利潤(rùn)同比減少19.28%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比減少14.15%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比減少18.64%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少25.40%。

根據(jù)管理層初步測(cè)算，2022年1-3月，宏德股份營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為16,900.00萬(wàn)元至18,500.00萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)5.08%至15.03%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1,560.00萬(wàn)元至1,670.00萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)0.11%至7.17%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1,500.00萬(wàn)元至1,650.00萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)1.01%至11.11%。