每日快訊!諾思格上市超募近5億盤中破發收漲14% 境外收入下滑

北京8月2日訊今日，諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司（簡稱“諾思格”，301333.SZ）在深交所創業板上市。諾思格發行價格為78.88元，上市首日盤中破發，今日股價最低為77.70元。截至今日收盤，諾思格報90.01元，漲幅14.11%，振幅27.00%，成交額6.95億元，換手率52.14%，總市值54.01億元。

諾思格是國內專業的、規模較大的臨床試驗外包服務提供商，建立了一套完整的醫藥研發外包服務體系，為申辦方提供綜合的藥物臨床研發全流程一體化服務，具備臨床試驗全鏈條服務能力。公司主營業務涵蓋臨床試驗運營服務、臨床試驗現場管理服務、生物樣本檢測服務、數據管理與統計分析服務、臨床試驗咨詢服務、臨床藥理學服務等。

諾思格的控股股東為艾仕控股，實際控制人為WUJIE（武杰）及其配偶鄭紅蓓。本次發行前，艾仕控股持有諾思格38.24%的股份，為諾思格控股股東。WUJIE（武杰）持有艾仕控股83.32%的股份，WUJIE（武杰）之妻鄭紅蓓擔任執行事務合伙人并持有99.00%合伙份額的石河子凱虹持有諾思格16.30%的股份。WUJIE（武杰）為美國國籍，2008年8月至今，擔任公司董事長、總經理。鄭紅蓓為中國國籍，具有美國永久居留權，現任公司董事。

(資料圖片)

WUJIE（武杰）與鄭紅蓓于2016年1月16日簽署《關于保持一致行動的協議書》，約定鄭紅蓓的持股主體石河子凱虹將在重大事項上與WUJIE（武杰）的持股主體艾仕控股采取一致行動，作出與WUJIE（武杰）的持股主體相同的意思表示。為進一步明確雙方之間的共同控制關系并且明確雙方產生矛盾時的履行條款，WUJIE（武杰）與鄭紅蓓于2020年8月簽署了《關于共同控制諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司之一致行動協議》。本次發行后，WUJIE（武杰）、鄭紅蓓仍為公司實際控制人。

諾思格于2021年3月25日首發過會，創業板上市委會議提出問詢的主要問題：

1.根據申報材料，發行人為臨床CRO企業，為客戶提供臨床研究服務。請發行人代表說明：（1）臨床研究服務的具體內容及收入貢獻情況；（2）與同行業可比公司的業務差異。請保薦人代表發表明確意見。

2.請發行人代表：（1）說明報告期內境外收入下滑的原因；（2）結合同行業可比公司境外業務及收入情況，說明是否存在對發行人核心競爭力產生重大不利影響的因素。請保薦人代表發表明確意見。

3.請發行人代表說明報告期內存貨周轉率和銷售費用率低于同行業可比公司的原因及合理性。請保薦人代表發表明確意見。

諾思格本次在深交所創業板上市，公開發行股票1,500萬股（占發行后總股本的25.00%），本次發行全部為新股，無老股轉讓，發行價格為78.88元/股，保薦機構（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為陳貽亮、任孟琦。

諾思格本次發行募集資金總額為118,320.00萬元，募集資金凈額為108,759.82萬元。諾思格最終募集資金凈額比原計劃多4.78億元。該公司于2022年7月20日披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.10億元，分別用于數據科學中心項目、臨床試驗管理平臺項目、SMO中心項目、補充流動資金。

諾思格本次發行費用共計9,560.18萬元，其中中金公司獲得保薦及承銷費7,159.20萬元。

2019年、2020年、2021年，諾思格營業收入分別為42,545.08萬元、48,444.97萬元、60,842.58萬元；凈利潤分別為8,632.76萬元、8,529.24萬元、10,035.47萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8,263.34萬元、8,383.79萬元、9,923.70萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7,909.89萬元、7,330.66萬元、9,441.72萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為10,347.63萬元、4,410.05萬元、11,457.36萬元。

2019年、2020年、2021年，諾思格主營業務收入分別為42,545.08萬元、48,444.97萬元、60,842.58萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為43,019.15萬元、43,576.17萬元、62,133.34萬元。

截至2022年3月31日，諾思格資產總額為66,923.64萬元，較2021年末減少823.52萬元，減少比例為1.22%，主要系購買子公司少數股東股權導致貨幣資金減少；所有者權益為41,963.90萬元，較2021年末減少1,817.58萬元，減少比例為4.15%，主要系購買子公司少數股東股權導致。

2022年1-3月，諾思格營業收入為17,024.22萬元，較上年同期增加18.28%；凈利潤為2,730.74萬元，較上年同期增加17.01%；歸屬于母公司股東的凈利潤為2,675.15萬元，較上年同期增加15.39%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2,513.64萬元，較上年同期增加321.89萬元，增幅為14.69%。

基于2022年1-3月的財務數據和截至目前公司的實際經營情況，諾思格預計2022年1-6月可實現營業收入約為28,699.56萬元至35,077.24萬元，同比變動約-2.44%至19.24%；預計2022年1-6月實現歸屬于母公司股東的凈利潤約為5,465.28萬元至6,040.57萬元，同比增長約8.74%至20.18%；預計實現扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤約為5,158.41萬元至5,701.40萬元，同比增長約4.34%至15.33%。