世界熱點評！富創精密上市首日漲51% 超募17.9億元中信證券保薦

北京10月10日訊今日，沈陽富創精密設備股份有限公司（股票簡稱：富創精密，股票代碼：688409）在上交所科創板上市。截至收盤，富創精密報105.70元，上漲51.02%，振幅29.96%，成交額33.47億元，換手率67.99%，總市值220.97億元。

公司是國內半導體設備精密零部件的領軍企業，也是全球為數不多的能夠量產應用于7納米工藝制程半導體設備的精密零部件制造商。除半導體設備外，公司產品也應用于制造顯示面板、光伏產品的泛半導體設備及其他領域。

(資料圖)

截至上市公告書簽署日，沈陽先進制造技術產業有限公司持有公司22.55%股份，為富創精密第一大股東。富創精密實際控制人為鄭廣文。鄭廣文可控制公司合計34.03%的股份表決權，比第二大股東寧波祥浦（持股21.56%）高出10%以上。此外，鄭廣文擔任董事長、總經理，對公司生產經營、重大決策具有實際的控制力。

2022年5月5日，富創精密首發過會。科創板上市委現場問詢問題為：

1.請發行人代表結合發行人客戶情況、技術儲備和迭代能力、募投項目等說明發行人的核心競爭力和持續經營能力。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明：（1）沈陽先進是否與寧波祥浦構成一致行動關系，寧波祥浦相關股份鎖定承諾是否符合監管要求；（2）寧波祥浦及其股東是否存在委托持股、信托持股等情形。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表結合發行人主營業務和主要產品情況，說明將行業分類認定為“C35專用設備制造業”是否準確。請保薦代表人發表明確意見。

科創板上市委指出富創精密需進一步落實事項為：

1.請發行人說明沈陽先進是否與寧波祥浦構成一致行動關系，寧波祥浦相關股份鎖定承諾是否符合監管要求。請保薦人和發行人律師發表明確核查意見。

2.請發行人說明將其行業分類認定為“C35專用設備制造業”是否準確。請保薦人發表明確核查意見。

富創精密的保薦機構（主承銷商）是中信證券，保薦代表人是張歡、張明慧；律師事務所是北京市中倫律師事務所。

富創精密本次公開發行新股5,226.3334萬股，占公司發行后總股本的比例約為25.00%。發行價格為69.99元/股。本次發行募集資金總額365,791.07萬元；扣除發行費用后，募集資金凈額為339,481.12萬元。

富創精密實際募資凈額比原擬募資多179,481.12萬元。富創精密2022年9月28日披露的招股書顯示，公司原擬募資160,000.00萬元，擬分別用于“集成電路裝備零部件全工藝智能制造生產基地”、“補充流動資金”。

本次富創精密公開發行新股的發行費用（不含增值稅）合計26,309.95萬元，其中中信證券獲得保薦及承銷費20,705.16萬元，北京市中倫律師事務所獲得律師費（包括發行人律師費用、招股說明書撰寫及驗證筆錄編制律師費用）3,750.00萬元。

保薦機構的全資子公司中信證券投資有限公司（以下簡稱“中證投資”）參與本次發行的戰略配售。中證投資跟投比例為本次公開發行數量的2.73%，即1,428,775股，獲配金額為99,999,962.25元。保薦機構跟投股份鎖定期為24個月。

2019年-2021年，富創精密營業收入分別為25,335.12萬元、48,121.85萬元、84,312.82萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為23,276.60萬元、40,788.34萬元、61,972.65萬元，收現比分別為0.92、0.85、0.74。

以上同期，富創精密凈利潤分別為-3,334.40萬元、9,350.50萬元、12,144.72萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3,334.40萬元、9,350.50萬元、12,649.18萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-6,016.9萬元、3,161.11萬元、7,484.73萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為5,258.00萬元、17,633.14萬元、15,733.96萬元。

2022年1-6月，富創精密營業收入為59,774.98萬元，同比增長73.16%；凈利潤為9,779.73萬元，同比增長123.39%；歸屬于母公司股東凈利潤為10,050.92萬元，同比增長129.59%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,421.90萬元，同比增長236.94%；經營活動產生的現金流量凈額為-2,082.99萬元，上年同期為7,322.42萬元。

2022年二季度及上半年，公司營業收入和凈利潤同比2021年同期均大幅增長，主要系：1）行業景氣度持續旺盛，公司產品供不應求，隨著產能持續提升，公司業績進一步釋放；2）公司產能緊張，聚焦高附加值產品訂單，綜合毛利率同比提升。同時隨著經營規模擴大，規模效應凸顯，期間費用同比增幅遠低于收入，導致凈利潤同比增幅高于收入；3）此外，公司非經常性損益對凈利潤貢獻比例同比大幅下降，公司扣非后歸母凈利潤增幅進一步放大。

2022年二季度及上半年，公司經營活動產生的現金流凈額較2021年同期下降，主要系：1）政府補助款項下降導致其他與經營活動有關的現金流入同比減少；2）客戶訂單大幅增長，公司增加備貨，提前預定部分關鍵物料，采購現金流出同比增長；3）國內客戶回款周期慢于國際客戶，隨著國內收入占比提升，回款整體放緩。公司持續投入產能，對應投資活動產生的現金流量凈額同比變動較小。

隨著行業景氣度持續高漲，公司預計2022年1-9月業績仍保持高速增長。通過對目前在手訂單、經營狀況以及市場環境情況的綜合分析，在不發生重大變化的前提下，預計2022年1-9月公司可實現收入98,000-103,000萬元，較2021年同期同比增長約71-80%；預計可實現歸母凈利潤16,300-17,500萬元，較2021年同期同比增長約98-113%；預計可實現扣非后歸母凈利潤12,300-13,300萬元，較2021年同期同比增長約132-150%。前述業績數據為公司初步測算結果，未經會計師審計或審閱，不構成盈利預測或業績承諾。