【全球時(shí)快訊】武漢藍(lán)電過(guò)會(huì)：今年IPO過(guò)關(guān)第56家 長(zhǎng)江保薦過(guò)2單

北京3月14日訊 北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第12次審議會(huì)議于2023年3月13日上午召開，審議結(jié)果顯示，武漢市藍(lán)電電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱“武漢藍(lán)電”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過(guò)會(huì)的第56家企業(yè)（其中，上交所和深交所一共過(guò)會(huì)43家，北交所過(guò)會(huì)13家）。

武漢藍(lán)電本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司（簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江保薦”），保薦代表人為范道潔、武利華。這是長(zhǎng)江保薦今年保薦成功的第2單IPO項(xiàng)目。此前，1月12日，長(zhǎng)江保薦保薦的河北科力汽車裝備股份有限公司過(guò)會(huì)。

(相關(guān)資料圖)

武漢藍(lán)電主營(yíng)電池測(cè)試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司電池測(cè)試設(shè)備依靠軟硬件組合，通過(guò)對(duì)可充電電池的充放電管理，記錄分析電池各種模式下充放電過(guò)程中的性能指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)可充電電池或材料性能測(cè)試的功能，目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于高校、科研院所以及電池或電池材料生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)和質(zhì)檢。

截至招股說(shuō)明書簽署日，吳偉直接持有公司41.34%的股份、葉文杰直接持有公司41.46%的股份，吳偉和葉文杰已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，雙方合計(jì)直接持有公司82.80%的股份；除直接持股外，吳偉、葉文杰還各持有武漢藍(lán)和44.48%的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，吳偉擔(dān)任武漢藍(lán)和的執(zhí)行事務(wù)合伙人，吳偉、葉文杰通過(guò)武漢藍(lán)和間接控制公司9.43%的股份。綜上，吳偉、葉文杰直接及間接合計(jì)持有公司92.23%的表決權(quán)股份。同時(shí)，吳偉擔(dān)任公司的董事長(zhǎng)，葉文杰擔(dān)任公司的董事兼總經(jīng)理，雙方具有公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，對(duì)股東大會(huì)的決議有重大影響，吳偉、葉文杰為公司的共同控股股東、實(shí)際控制人。

武漢藍(lán)電本次擬在北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過(guò)1,070萬(wàn)股（含本數(shù)，未考慮超額配售選擇權(quán)的情況），公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過(guò)160.5萬(wàn)股）。最終發(fā)行數(shù)量由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)具體情況與主承銷商協(xié)商，并經(jīng)北京證券交易所審核和中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后確定。

武漢藍(lán)電擬募集資金32,702.08萬(wàn)元，分別用于生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

審議意見(jiàn)：

1.關(guān)于募投項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明并披露募投項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃、募投產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及消化新增產(chǎn)能的措施。

2.關(guān)于收入確認(rèn)規(guī)范性。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合合同簽訂情況，分別說(shuō)明需要安裝調(diào)試和無(wú)需安裝調(diào)試設(shè)備的銷售合同條款及具體收入確認(rèn)政策，包括收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、依據(jù)等。（2）根據(jù)問(wèn)詢回復(fù)情況，更新招股說(shuō)明書中關(guān)于收入確認(rèn)具體方法的相關(guān)表述。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：

1.關(guān)于募投項(xiàng)目合理性。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合微小功率、小功率、大功率設(shè)備和化成分容生產(chǎn)線核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力及研發(fā)儲(chǔ)備情況、與同行業(yè)公司的比較優(yōu)勢(shì)、固定資產(chǎn)投入、報(bào)告期內(nèi)銷售收入變動(dòng)情況、最新在手訂單情況及產(chǎn)能利用率等，充分說(shuō)明是否有足夠市場(chǎng)需求消化本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能，是否有具體的保障措施和未達(dá)預(yù)期的替代安排。（2）說(shuō)明測(cè)算流動(dòng)資金需求時(shí)采用的假設(shè)的合理性。（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)實(shí)際控制人對(duì)歷次分紅資金的使用情況，以及截至報(bào)告期末相關(guān)資金的剩余情況，發(fā)行人客戶、供應(yīng)商是否與實(shí)際控制人存在資金往來(lái)，是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.關(guān)于收入確認(rèn)規(guī)范性。（1）《招股說(shuō)明書》顯示，2019年度及2020年1月1日起，發(fā)行人設(shè)備及配件內(nèi)銷業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的具體方法均為“根據(jù)合同約定，無(wú)需安裝調(diào)試的設(shè)備和配件，在產(chǎn)品交付客戶后確認(rèn)收入。”（2）《武漢藍(lán)電及長(zhǎng)江保薦關(guān)于第一輪問(wèn)詢的回復(fù)》等顯示，2020 年10月前，發(fā)行人不需安裝調(diào)試的內(nèi)銷收入主要采取出庫(kù)加 4 天的方式，核算各合同的收入確認(rèn)時(shí)間，以出庫(kù)單、發(fā)貨統(tǒng)計(jì)表、物流公司對(duì)賬單作為收入確認(rèn)的依據(jù)；2020年10月起，公司以完整的物流到貨簽收時(shí)間信息作為收入確認(rèn)依據(jù)。（3）保薦機(jī)構(gòu)選擇744筆發(fā)貨記錄進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，其中 22 筆發(fā)貨記錄存在物流日早于出庫(kù)日的情形，個(gè)別時(shí)間長(zhǎng)達(dá)107天。（4）發(fā)行人需提供安裝調(diào)試的收入確認(rèn)依據(jù)中，有客戶簽字并蓋章的收入金額占比分別為1.23%、10.98%、16.04%、43.75%，只有客戶簽字的收入金額占比分別為98.77%、89.02%、83.96%、56.25%，只有客戶簽字沒(méi)有蓋章的收入占比較高。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）在2020年10月前對(duì)內(nèi)銷收入主要采取出庫(kù)加 4 天的方式，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“A、將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方”，或“對(duì)于在某一時(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)，在客戶取得相關(guān)商品或服務(wù)控制權(quán)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入”等相關(guān)要求。（2）只有簽字沒(méi)有蓋章情形是否符合相關(guān)銷售合同的約定；收入確認(rèn)政策是否與行業(yè)慣例一致；物流單是否詳細(xì)記載所銷售產(chǎn)品型號(hào)、數(shù)量等信息，是否符合收入嚴(yán)謹(jǐn)性要求；該情形是否能證明發(fā)行人已經(jīng)履行了銷售合同約定的義務(wù)，客戶是否認(rèn)可；該部分銷售收入的回款情況；該部分銷售收入是否存在銷售退回；該部分銷售收入是否存在糾紛或訴訟風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.關(guān)于財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范性。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在實(shí)際控制人占用資金、票據(jù)找零、銷售合同管理不規(guī)范、超出審議額度購(gòu)買理財(cái)未及時(shí)披露、前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、生產(chǎn)領(lǐng)料出庫(kù)單未經(jīng)過(guò)適當(dāng)審批、未對(duì)借出資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理等內(nèi)控不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明針對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范采取的具體整改措施及其有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.關(guān)于毛利率高于同行業(yè)可比公司。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人毛利率明顯高于選取的同行業(yè)可比公司但同期營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)明顯低于同行業(yè)可比公司。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明毛利率明顯高于同行業(yè)可比公司平均水平的合理性。（2）結(jié)合小功率設(shè)備客戶情況、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，說(shuō)明小功率設(shè)備毛利率高于瑞能股份的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2023年上交所深交所IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：