國泰環保上市首日破發跌12.9% 超募5億2020年業績高

北京4月4日訊今日，杭州國泰環保科技股份有限公司（股票簡稱：國泰環保，股票代碼：301203.SZ）在深交所創業板上市。該股開盤破發報44.95元，盤中最低至40.00元。截至收盤，國泰環保報40.19元，跌幅12.88%，成交額3.24億元，振幅10.73%，換手率46.62%，總市值32.15億元。

國泰環保主營業務為污泥處理服務，并向成套設備銷售和水環境生態修復領域延伸。

(資料圖片)

本次發行前，陳柏校直接持有公司48.50%的股權，為公司控股股東。本次發行前，呂煒系陳柏校的配偶，直接持有公司5.00%的股權，陳柏校、呂煒夫婦合計持有公司53.50%的股權，為公司實際控制人。

2022年7月21日，國泰環保首發過會，創業板上市委會議提出問詢的主要問題：

報告期內，污泥處理業務是發行人的主要盈利來源，且毛利率高于同行業可比公司。請發行人進一步說明保持較高毛利率的合理性、可持續性。請保薦人發表明確意見。

國泰環保本次在深交所創業板發行總股數為2,000.00萬股，占發行后總股本的25%，本次發行全部為新股，無老股轉讓，發行價格為46.13元/股。公司本次發行的保薦機構為國信證券股份有限公司，保薦代表人為陳敬濤、徐怡。

國泰環保本次發行募集資金總額為92,260.00萬元，扣除發行費用后募集資金凈額85,653.60萬元。公司募集資金凈額比原計劃多52,676.86萬元。國泰環保2023年3月30日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金32,976.74萬元，用于成套設備制造基地項目、研發中心項目。

國泰環保本次新股發行費用總額為6,606.40萬元，其中國信證券股份有限公司獲得保薦與承銷費用4,386.79萬元。

2019年至2022年1-6月，國泰環保的營業收入分別為36,365.43萬元、45,625.07萬元、33,061.40萬元和18,637.01萬元；凈利潤分別為10,727.98萬元、18,687.37萬元、14,243.71萬元和7,468.53萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,575.90萬元、18,418.08萬元、14,049.99萬元和7,346.32萬元；扣除非經常性損益后的歸母凈利潤分別為12,645.42萬元、17,920.93萬元、12,593.59萬元和6,616.45萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為39,187.91萬元、45,456.39萬元、33,024.36萬元和24,921.76萬元；經營活動產生的現金流量凈額為9,608.21萬元、21,481.77萬元、9,611.60萬元和12,395.10萬元。

2022年，國泰環保實現營業收入37,642.79萬元，較上年同期增長13.86%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤14,870.08萬元，較上年同期增長5.84%；實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤13,983.19萬元，較上年同期增長11.03%；公司經營活動產生的現金流量凈額為16,528.91萬元，較上年同期增長71.97%。

公司預計2023年1-3月營業收入為9,056.05萬元至9,879.33萬元，較上年度增長10%至20%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為2,702.33萬元至2,948.00萬元，較上年度增長10%至20%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為2,410.25萬元至2,629.37萬元，較上年度增長10%至20%。