晶升股份上市首日漲31% 超募5.4億經營現金流屢負-環球新資訊

北京4月24日訊南京晶升裝備股份有限公司（股票簡稱：晶升股份，股票代碼：688478.SH）今日在上交所科創板上市。截至收盤，晶升股份報42.50元，漲幅30.69%，成交額10.00億元，換手率80.83%，振幅30.17%，總市值58.81億元。

(相關資料圖)

公司是一家半導體專用設備供應商，主要從事晶體生長設備的研發、生產和銷售。自成立以來，公司基于高溫高真空晶體生長設備的技術同源性，結合“晶體生長設備—工藝技術—晶體材料”產業鏈上下游技術協同優化的能力，致力于新產品、新技術及新工藝的研究與開發，并聚焦于半導體領域，向半導體材料廠商及其他材料客戶提供半導體級單晶硅爐、碳化硅單晶爐和藍寶石單晶爐等定制化的晶體生長設備。

李輝為公司控股股東、實際控制人。截至招股書說明書簽署日，李輝直接持有公司2,196.8699萬股，占公司總股本的21.17%，其控制的員工持股平臺盛源管理持有公司658.1020萬股，占公司總股本的6.34%。

海格科技系公司核心技術人員QINGYUEPAN（潘清躍）的控股公司，持有公司640.6911萬股，占公司總股本的6.17%。QINGYUEPAN（潘清躍）系李輝姐姐的配偶，其控制的海格科技與李輝存在法定的一致行動關系，自海格科技成為公司股東以來，海格科技在歷次股東會/股東大會中均與李輝保持一致行動，存在事實上的一致行動關系。基于上述情況，2022年1月，海格科技與李輝簽署了《一致行動協議》，一方面，就海格科技自入股公司以來與李輝存在的一致行動關系的事實進行了書面確認；另一方面，為書面明確鞏固李輝對公司的控制權，海格科技確認自雙方簽署《一致行動協議》之日起，至公司首次公開發行股票并上市之日后36個月內與李輝保持一致行動關系，系李輝的一致行動人。

根據上述持股情況及一致行動安排，李輝直接、間接及通過一致行動安排合計控制了公司33.69%股份，系公司的控股股東、實際控制人。

2022年9月29日，晶升股份首發過會，上交所科創板上市委現場問詢問題：

1.請發行人代表結合下游半導體廠商自主供應或自主研發晶體生長設備的情況，說明發行人關于市場空間測算的相關數據是否準確。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表結合同行業競爭情況、發行人目前的市場占有率、產品結構及變化趨勢以及募投項目新增產能等，說明發行人新增產能是否存在無法完全消化的風險，并在此基礎上說明發行人業務是否具有可持續性。請保薦代表人發表明確意見。

晶升股份本次發行數量為3,459.1524萬股，占發行后總股本的25.00%，發行價格為32.52元/股，保薦人（主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司，保薦代表人為姚黎、范哲。

晶升股份本次發行募集資金總額為112,491.64萬元，扣除發行費用10,861.24萬元（不含增值稅）后，募集資金凈額為101,630.39萬元。公司本次募集資金凈額較原計劃多54,010萬元。公司2023年4月17日發布的招股說明書顯示，公司擬募集資金47,620.39萬元，計劃用于總部生產及研發中心建設項目、半導體晶體生長設備總裝測試廠區建設項目。

晶升股份本次發行費用總額為10,861.24萬元，華泰聯合證券有限責任公司獲得承銷及保薦費用8,249.40萬元。

晶升股份保薦人將安排依法設立的相關子公司華泰創新投資有限公司參與本次發行戰略配售，最終跟投比例為4.00%，即138.3660萬股，獲配金額合計44,996,623.20元。華泰創新投資有限公司本次跟投獲配股票限售期為自發行人首次公開發行并上市之日起24個月。

2019年至2022年1-6月，晶升股份實現營業收入分別為2,295.03萬元、12,233.17萬元、19,492.37萬元、6,505.58萬元，實現凈利潤分別為-1,249.50萬元、2,997.73萬元、4,697.96萬元、275.74萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1,113.18萬元、2,979.97萬元、4,697.96萬元、275.74萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,609.94萬元、2,449.10萬元、3,463.93萬元、-286.50萬元。

上述同期，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-2,565.41萬元、1,371.22萬元、-1,151.20萬元、-3,813.73萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為2,035.93萬元、9,328.20萬元、18,553.70萬元、5,341.15萬元。

2022年，公司營業收入22,199.29萬元，同比增長13.89%；歸屬于母公司所有者的凈利潤3,454.46萬元，同比下降26.47%；扣除非經常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤2,272.08萬元，同比下降34.41%。經營活動產生的現金流量凈額1,848.42萬元，同比增長260.56%。

結合實際經營情況，公司預計2023年1-3月營業收入約為3,750萬元至4,500萬元，較上年同期增長約162.13%至214.56%；凈利潤約為100至500萬元，較上年同期增長約122.16%至210.78%；扣除非經常性損益歸屬于母公司股東凈利潤約為-50至150萬元，較上年同期增長約92.87%至121.40%。