華夏幸福：債務重組計劃獲表決通過，將加快資產處置回款工作

陷入流動性危機的華夏幸福基業股份有限公司（華夏幸福，600340.SH）12月9日就其債務重組工作進展發布公告，華夏幸福《債務重組計劃》已獲華夏幸福金融機構債權人委員會表決通過。

公告稱，金融機構債權人委員會(以下簡稱“債委會”)近期就金融機構債權人對《債務重組計劃》提出的問題進行回復，并于近期采用郵件表決方式召開了債委會全體會議。會議就《債務重組計劃》進行了表決，債委會成員對該項議案發表同意意見的情況如下：

1.債委會投通過票的成員持有的債權敞口本金余額1為1030.72億元，占債委會全體成員債權敞口本金余額比例為80.75%；債權敞口本金余額，指債權本金總額扣除華夏幸福質押的保證金、存單以及現金等價物后的債權本金余額。

2.同意票數為82票，占債委會全體成員總票數的71.93%。

3.債委會投通過票的成員代表的無財產擔保金融債權金額為643.02億元，占債委會全體成員的無財產擔保金融債權總金額的83.95%。

根據《債委會議事規則》相關規定，債委會全體會議應當經占債委會全體成員債權敞口本金余額三分之二以上的債委會成員以及全體成員過半數表決同意，并且其所代表的債權額占債委會全體成員的無財產擔保金融債權總金額半數以上，方視為表決通過。因此，按照上述表決結果和《債委會議事規則》的規定，《債務重組計劃》獲得債委會全體會議審議通過。

華夏幸福表示，按照《債務重組計劃》的安排，該公司將在政府及工作專班的指導下，積極推進與債權人洽談和簽署《債務重組協議》，同步加快資產處置回款工作。召集公司債券持有人會議，對債務重組相關事項進行審議表決。屆時，對于已加入債委會的持有人，原則上應在持有人會議上對《債務重組計劃》投出同意票。根據相關法律法規、規范性文件以及公司章程的規定，積極推進債務重組協議洽談、簽署等《債務重組計劃》有關事項的落地。

此前的9月30日，華夏幸福發布《關于重大事項進展暨股票復牌的公告》，對該公司2192億元金融債務的清償方案及企業持續經營計劃進行公告。2192億元金融債務的清償方案具體分為7個部分，其中依靠出售資產將解決約1070億元，其余債務通過展期，降息等方式解決。經過資產及業務重組后，華夏幸福將保留孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

12月3日，華夏幸福先后公告了14只債券及3只中期票據的償付方案。一種是現金償付+信托受益權份額抵償+展期清償的方式進行綜合償付；另一種是擬出售公司通過債務置換方式承接，即“置換帶”。

根據公告，選擇綜合償付方案的，將分三個部分償付。一部分是現金償付，即“兌”償付方式:華夏幸福通過出售資產回籠資金，現金償付比例約為30%-40%。

一部分為信托受益權份額抵償，即“抵”清償方式：華夏幸福以持有型物業資產設立信托計劃并以信托受益權份額償付部分債務，償付比例約為10%-20%。信托計劃期限初定為8年；在信托計劃到期前，由受益人大會根據實際情況決議是否對信托計劃期限予以延期，每次延期不超過3年。

剩余40%-60%的部分由華夏幸福展期償付，即“接”清償方式：債務本金展期至債務重組協議簽署日后8年期滿，如公司債券原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調整。展期屆滿后，根據企業后續經營情況，可協商直接清償或繼續展期。債務重組協議簽署后，年利率調整為2.5%，利隨本清。

選擇第二種“置換帶”方式的，可選擇擬出售公司有條件承接其債權，具體承接條件由債權人與相關資產收購方及公司另行協商確定。

值得注意的是，以“置換帶”方式清償的部分債權本金，不再適用第一種清償方式，但剩余債權本金仍按第一種清償。同時，置換后債務本金期限至債務重組協議簽署日后5年期滿，到期后根據實際情況可協商繼續展期。如該金融債務本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調整。債務重組協議簽署后，年利率調整為3.85%。

截至11月29日，華夏幸福累計未能如期償還債務本息合計1013.04億元。該公司近12個月內發生的訴訟、仲裁事項涉案金額累計約71億元，占公司最近一期經審計歸屬于母公司股東的凈資產的11.5%。

截至12月9日收盤，華夏幸福報3.5元，漲幅3.86%，總市值136.98億元。