青木股份上市首日漲25% 超募3億元近3年凈現比低

北京3月11日訊今日，青木數字技術股份有限公司（以下簡稱“青木股份”，301110.SZ）在深交所創業板上市。截至今日收盤，青山股份報79.00元，漲幅25.20%，振幅10.36%，換手率70.33%，成交額8.78億元，總市值52.67億元。

青木股份主營業務涵蓋電商銷售服務、品牌數字營銷、技術解決方案及消費者運營服務三大板塊，具體服務內容包括電商代運營服務、渠道分銷、電商渠道零售、品牌數字營銷、技術解決方案、消費者運營服務等。

青木股份的共同控股股東和實際控制人為呂斌、盧彬。截至2022年3月8日，呂斌直接持有公司28.3500%的股份，并通過允能合伙間接持有公司2.9000%的股份，通過允培合伙間接持有公司0.7073%的股份，通過允嘉合伙間接持有公司0.5882%的股份，通過允杰合伙間接持有公司0.3000%的股份；盧彬直接持有公司19.8000%的股份。二人合計直接及間接持有公司52.6455%的股份。因為呂斌為允能合伙的執行事務合伙人，對允能合伙擁有控制權，所以呂斌通過允能合伙間接控制公司12.0000%的股份。故二人合計直接及間接控制公司60.1500%的股份，系公司的共同控股股東及實際控制人。

青木股份于2021年8月27日首發過會，創業板上市委員會2021年第52次審議會議提出問詢的主要問題：　

報告期內，發行人合作的品牌商客戶數量增減變化較大，其中與重要客戶SolidGold合作時間不到10個月，與另一重要客戶H&M的合作目前處于暫停狀態。請發行人代表說明：

（1）品牌商客戶數量增減變化較大的原因，是否與同行業可比公司情況一致，是否對其持續經營能力構成重大不利影響；

（2）增強品牌商客戶穩定性的具體措施。請保薦人代表發表明確意見。

青木股份本次在深交所創業板上市，本次公開發行的股票1666.67萬股，本次發行全部為新股，無老股轉讓，發行價格為63.10元/股，保薦機構為興業證券股份有限公司，保薦代表人為林悅、王賢。

青木股份本次募集資金總額為10.52億元，募集資金凈額為9.51億元。青木股份最終募集資金凈額比原計劃多3.11億元。青木股份2022年3月8日披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.40億元，分別用于電商綜合服務運營中心建設項目、消費者數據中臺及信息化能力升級建設項目、代理品牌推廣與渠道建設項目、補充流動資金。

青木股份本次發行費用為1.01億元，其中，興業證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用8033.33萬元。

2018年至2021年1-6月，青木股份營業收入分別為3.06億元、3.61億元、6.49億元、4.30億元；凈利潤分別為4386.77萬元、4515.32萬元、1.26億元、6904.15萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤4315.46萬元、4378.47萬元、1.24億元、6686.55萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3860.06萬元、3757.67萬元、1.23億元、6647.57萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為7156.03萬元、2900.31萬元、4833.20萬元、3624.87萬元。

2018年至2021年1-6月，青木股份凈現比分別為1.63、0.64、0.38、0.53。

2021年，青木股份營業收入為8.80億元，同比增長35.58%；凈利潤為1.51億元，同比增長19.82%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1.48億元，同比增長19.45%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1.45億元，同比增長18.25%；經營活動產生的現金流量凈額為7268.92萬元，同比增加50.40%。

經計算，青木股份2021年凈現比為0.48。

青木股份預計2022年1-3月實現營業收入2.00億元至2.50億元，變動幅度為-8.41%至14.49%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤為2000.00萬元至2800.00萬元，變動幅度為-27.68%至1.24%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2000.00萬元至2800.00萬元，變動幅度為-26.89%至2.35%。