中一科技上市首日破發(fā)跌24.6% 超募18.87億現(xiàn)金流屢負(fù)

北京4月21日訊今日，湖北中一科技股份有限公司（簡稱“中一科技”，301150.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格為163.56元/股。中一科技開盤破發(fā)，報(bào)122.19元，跌幅25.29%。截至收盤，中一科技報(bào)123.29元，跌幅24.62%，成交額5.71億元，換手率33.89%，振幅8.02%，總市值83.03億元。

中一科技主要從事各類單、雙面光高性能電解銅箔系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，下轄云夢(mèng)、安陸兩大電解銅箔生產(chǎn)基地。

中一科技的控股股東和實(shí)際控制人原為汪漢平，其持有公司股份2848萬股，直接持有公司56.38%的股份。汪漢平于2021年4月6日去世。根據(jù)汪漢平于2015年5月10日立下的《遺囑》，汪漢平當(dāng)時(shí)所持有的中一有限100%的股權(quán)由其兒子汪立繼承。汪漢平立遺囑后，中一有限經(jīng)歷次股權(quán)演變和股改已變更為中一科技，汪漢平去世后留有中一科技56.38%的股份（對(duì)應(yīng)股份數(shù)為28,480,000股）。因此，汪立繼承汪漢平持有的中一科技股份2848萬股，系中一科技控股股東和實(shí)際控制人。

2021年10月29日，中一科技首發(fā)申請(qǐng)過會(huì)。創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2021年第64次審議會(huì)議提出問詢的主要問題

1.2020年發(fā)行人對(duì)寧德時(shí)代銷售收入出現(xiàn)大幅增長，其主要原因系寧德時(shí)代的原供應(yīng)商青海電子停產(chǎn)改造，導(dǎo)致轉(zhuǎn)向發(fā)行人采購鋰電銅箔。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）青海電子是否已恢復(fù)供應(yīng)；（2）如已恢復(fù)，是否對(duì)發(fā)行人繼續(xù)獲得寧德時(shí)代的訂單造成重大影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.根據(jù)湖北省發(fā)改委頒布的《“十四五”全省重點(diǎn)用能單位能耗雙控目標(biāo)責(zé)任考核實(shí)施方案》，發(fā)行人及其子公司中科銅箔均屬于被列入能耗雙控考核管理范圍的重點(diǎn)用能單位。請(qǐng)發(fā)行人說明被列入重點(diǎn)用能單位對(duì)募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度、業(yè)務(wù)成長性可能造成的不利影響及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人說明原董事長、總經(jīng)理汪漢平先生辭世導(dǎo)致發(fā)行人實(shí)際控制人變更對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

4.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制說明標(biāo)準(zhǔn)銅箔2020年加工費(fèi)率上升，以及與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

中一科技本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股票1683.70萬股（占發(fā)行后總股本的25%），本次發(fā)行全部為新股，無老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為163.56元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是中金公司，保薦代表人是賈義真、劉逸路。

中一科技本次發(fā)行募集資金總額為27.54億元，募集資金凈額為26.03億元。中一科技最終募集資金凈額比原計(jì)劃多18.87億元。4月18日，中一科技披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金7.16億元，分別用于年產(chǎn)10,000噸高性能電子銅箔生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，補(bǔ)充流動(dòng)資金。

中一科技本次發(fā)行費(fèi)用總額為15,060.55萬元，中金公司獲得保薦及承銷費(fèi)12,392.37萬元。

2018年、2019年、2020年，中一科技的營業(yè)收入分別為60,245.28萬元、83,075.12萬元、116,966.77萬元；凈利潤分別為6,588.48萬元、4,074.10萬元、12,397.39萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,588.48萬元、4,074.10萬元、12,397.39萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,602.55萬元、3,761.72萬元、12,028.75萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-10,333.83萬元、-25,766.75萬元、-7,159.56萬元。

2021年度，中一科技營業(yè)收入為219,658.22萬元，同比增長87.80%；凈利潤為38,139.50萬元，同比增長207.64%；歸屬于母公司股東的凈利潤38,139.50萬元，同比增長207.64%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤37,513.13萬元，同比增長211.86%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額300.68萬元，上年同期為-7159.56萬元。

結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)、行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)以及公司的實(shí)際經(jīng)營狀況，中一科技預(yù)計(jì)2022年1-3月可實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入約為66,770萬元至71,500萬元，同比增長約54.11%至65.03%；歸屬于母公司股東的凈利潤約為10,180萬元至11,500萬元，同比增長約21.16%至36.87%。