【天天熱聞】浙江正特換手率52% IPO募資4.4億元國泰君安保薦

北京9月27日訊浙江正特(001238.SZ)今日打開漲停，最低報36.19元。截至收盤，浙江正特報40.94元，漲幅9.99%，成交額5.51億元，振幅12.76%，換手率51.92%，總市值45.03億元。此前，浙江正特連續6個交易日漲停。

浙江正特是一家集戶外休閑家具及用品研發、生產、銷售業務于一體的高新技術企業。公司現擁有遮陽制品、戶外休閑家具兩大產品系列，其中遮陽制品主要包括遮陽篷和遮陽傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。

(資料圖片)

本次發行后，正特投資持有公司5856.5250萬股的股份，占浙江正特總股本比例為53.24%，是浙江正特的控股股東。本次發行后，陳永輝直接持有公司734.25萬股的股份，占總股本的6.68%；通過正特投資間接控制公司5856.5250萬股的股份，占總股本的53.24%；通過正特合伙間接控制公司734.25萬股的股份，占總股本的6.68%；通過與陳華君簽訂《一致行動協議》，控制公司367.125萬股的股份，占總股本3.34%；陳永輝合計控制公司7692.16萬股的股份，占總股本的69.93%。陳永輝長期擔任公司的董事長、總經理，全面負責公司的經營管理工作，對公司的生產經營決策等能施加控制，是公司的實際控制人。此外，陳永輝之子陳宣義持有公司控股股東正特投資15%的股份，陳永輝與陳宣義亦簽署了《一致行動協議》。

浙江正特于2022年5月19日首發過會。證監會第十八屆發行審核委員會2022年第57次發審委會議提出詢問的主要問題為：

1、發行人主營業務為從事戶外休閑家具及用品的研發、生產和銷售業務,主要銷售到北美、歐洲等海外市場。請發行人代表:(1)結合同行業可比公司情況及貿易摩擦影響,說明報告期內外銷收入大幅增長的原因和合理性;(2)說明2021年電商渠道銷售收入占比明顯下降的原因,是否存在通過刷單等行為虛增線上銷售收入的情況;(3)說明發行人以貼牌生產為主,拓展自有品牌銷售是否存在較大困難;(4)說明四海商舟出現虧損的原因及合理性,發行人與四海商舟相關合作銷售產品的毛利率的合理性,回款資金是否來源于發行人控股股東及其關聯方,是否存在控股股東與關聯方通過與四海商舟的變相利益安排承擔成本費用的情況;(5)說明原材料價格、匯率、美國加征關稅等因素是否對發行人持續盈利能力構成重大不利影響,相關信息披露是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

2、請發行人代表說明:(1)同類產品毛利率是否與同行業公司變動趨勢一致;(2)電商渠道毛利率高于其他渠道的原因及合理性;(3)遮陽蓬產品毛利率基本穩定而遮陽傘毛利率大幅波動的原因及合理性;(4)休閑家具毛利率波動較大以及高于同行業可比公司的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

2022年9月19日，浙江正特在深交所主板上市，發行數量為2750.00萬股（全部為新股發行，不進行老股轉讓），發行價格為16.05元/股，保薦機構（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為吳紹鈔、姜慧芬。

浙江正特本次發行募集資金總額44,137.50萬元，募集資金凈額為37,494.73萬元。浙江正特于2022年9月6日披露的招股書顯示，公司擬募集資金37,494.73萬元，分別用于年產90萬件戶外休閑用品項目、研發檢測及體驗中心建設項目、國內營銷體驗中心建設項目、補充流動資金及償還銀行借款。

浙江正特發行費用總額為6642.77萬元，其中國泰君安證券股份有限公司獲得承銷費及保薦費4000.00萬元。

2019年、2020年、2021年，浙江正特的營業收入分別為67,481.46萬元、90,988.10萬元、123,996.89萬元；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為4,159.15萬元、8,021.94萬元、10,755.80萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤分別為4,807.01萬元、8,020.09萬元、7,681.33萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為9,584.27萬元、18,732.70萬元、4,505.29萬元。

2022年1-6月，公司實現營業收入88,209.80萬元，同比增長31.04%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤6,375.33萬元，同比上升13.41%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤7,887.35萬元，同比上升56.66%；經營活動產生的現金流量凈額19,163.21萬元，同比增長1015.23%。

公司2022年度1-9月營業收入預計為112,186.93萬元至118,181.21萬元，較上年同期預計增長15.53%至21.70%；歸屬于母公司股東的凈利潤預計為8,370.32萬元至9,241.01萬元，較上年同期預計增長3.23%至13.97%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤預計為9,716.60萬元至10,498.03萬元，較上年同期預計增長34.76%至45.60%。