世界聚焦：英方軟件上市首日漲177% 市值89億元2021年營收1.6億

北京1月19日訊今日，上海英方軟件股份有限公司（簡稱“英方軟件”，688435.SH）在上交所科創板上市。截至收盤，英方軟件報107.00元，漲幅176.77%，振幅72.94%，成交額13.70億元，換手率77.85%，總市值89.35億元。

英方軟件是一家專注于數據復制的軟件企業，主營業務系為客戶提供數據復制相關的軟件、軟硬件一體機及軟件相關服務。

報告期內公司控股股東、實際控制人未發生變化。胡軍擎直接持有公司2,445.50萬股股份，占公司股份總數的39.09%，為公司控股股東。胡軍擎持有上海愛兔56.60%的財產份額并擔任上海愛兔的執行事務合伙人，其配偶江俊持有上海愛兔10.00%的財產份額，二人合計控制公司46.29%的股份；胡軍擎擔任公司董事長兼總經理、江俊擔任公司董事兼副總經理。胡軍擎、江俊夫婦為公司的共同實際控制人。

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2022年5月31日，英方軟件首發過會，上市委現場問詢問題：

1.請公司代表結合公司應收賬款逾期、人均創收、已售未激活產品的收入和經銷商構成等情況說明：（1）行業未來市場空間以及公司經營模式的合理性和可持續性；（2）公司經銷收入是否真實實現，是否存在提前確認收入的情況，相應會計處理是否符合《企業會計準則》的規定；（3）公司應收賬款壞賬準備計提是否充分。請保薦代表人發表明確意見。

2.請公司代表說明：（1）海通證券通過公司采購云資源的必要性與合理性；（2）海通證券向公司采購軟件的具體產品，采購量及采購價格與其他證券公司客戶相比存在差異的具體原因及合理性，是否存在利益輸送等不當安排。請保薦代表人發表明確意見。

需進一步落實事項：

1.請公司進一步說明：（1）行業未來市場空間以及公司經營模式的合理性和可持續性；（2）公司經銷收入是否真實實現，是否存在提前確認收入的情況，相應會計處理是否符合《企業會計準則》的規定；（3）公司應收賬款壞賬準備計提是否充分。請保薦人和申報會計師發表明確核查意見。

2.請公司進一步說明：（1）海通證券通過公司采購云資源的必要性與合理性；（2）海通證券向公司采購軟件的具體產品，采購量及采購價格與其他證券公司客戶相比存在差異的具體原因及合理性。請保薦人發表明確核查意見。

英方軟件本次在上交所科創板發行數量為2,094.6737萬股，發行價格為38.66元/股，保薦機構（主承銷商）是興業證券股份有限公司，保薦代表人是吳昊、齊明。

英方軟件本次發行募集資金總額為80,980.09萬元，減除發行費用，募集資金凈額為73,166.34萬元。英方軟件最終募集資金凈額比原計劃多15721.8萬元。2023年1月16日，英方軟件公布的招股書顯示，公司擬募集資金57,444.54萬元，分別用于行業數據安全和業務連續性及大數據復制軟件升級項目、云數據管理解決方案建設項目、研發中心升級項目、營銷網絡升級項目。

英方軟件本次公開發行新股的發行費用合計7,813.75萬元（不含增值稅），其中興業證券股份有限公司獲得保薦及承銷費5,347.74萬元。

保薦機構安排相關子公司興證投資管理有限公司參與本次發行戰略配售，興證投資管理有限公司依據《上海證券交易所科創板發行與承銷規則適用指引第1號——首次公開發行股票》第十八條規定確定最終獲配股數1,034,661股，占本次發行數量的4.94%，獲配金額39,999,994.26元。興證投資管理有限公司承諾本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算，限售期屆滿后，戰略投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，英方軟件營業收入為10,212.17萬元、12,853.97萬元、15,978.05萬元、5,616.48萬元；凈利潤、歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,822.18萬元、4,057.98萬元、3,392.22萬元、-696.44萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,440.70萬元、2,774.87萬元、2,720.89萬元、-1,019.46萬元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，英方軟件經營活動產生的現金流量凈額分別為578.76萬元、1,968.75萬元、1,471.53萬元、-1,461.35萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為10,874.27萬元、12,833.06萬元、16,023.19萬元、6,641.47萬元。

經計算，2019年、2020年、2021年，英方軟件凈現比分別為0.32、0.49、0.43。

2022年1-9月，公司營業收入為11,398.54萬元，同比增長33.59%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為617.24萬元，同比增長60.61%；經營活動產生的現金流量凈額-2,784.79萬元，上年同期為-2,228.07萬元。

經測算，2022年公司營業收入約為19,637.10萬元至21,446.62萬元，同比增長22.90%至34.23%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤約為3,435.25萬元至4,848.69萬元，同比上升1.27%至42.94%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約為2,755.88萬元至4,169.32萬元，同比上升1.29%至53.23%。

招股書顯示，2022年3月31日，公司第三屆董事會第四次會議、第三屆監事會第三次會議審議通過《關于前期會計差錯更正的議案》，對報告期內公司云資源業務按照凈額法核算，并對前期財務報表和附注進行更正調整。鑒于該類業務的云上屬性，缺乏實物形態且不易理解，為統一核算，公司將云資源業務核算由“總額法”調整為“凈額法”。

隨后，2022年4月30日，公司第三屆董事會第五次會議、第三屆監事會第四次會議審議通過《關于前期會計差錯更正的議案》，對報告期內公司軟硬件一體機業務按照調整后的收入確認方法核算，并對前期財務報表和附注進行更正調整。公司出于謹慎性考慮，以一體機硬件及其軟件許可發放時間孰晚進行一體機產品的確認。

公司將以上調整事項作為會計差錯更正并追溯調整財務報表項目金額的具體影響如下：2019年、2020年、2021年，調整后營業收入分別減少981.86萬元、1,072.20萬元、1,592.44萬元。

上述調整不會對現金流量表產生影響，對各期凈利潤的影響比例分別為1.42%、1.05%和-1.15%，對凈資產的影響比例分別為-0.34%、-0.08%和-0.18%。