福建陽光旗下一債券召集持有人會：因資產池不能足額覆蓋本息

11月25日，中國國際金融股份有限公司（以下簡稱“中金公司”）、興業銀行股份有限公司（以下簡稱“興業銀行”）聯合發布《福建陽光集團有限公司2018年度第一期中期票據2021年度第一次持有人會議議案概要》。該會議將于11月26日上午10:00以非現場方式召開。

上文提及的中期票據是指，2018年12月7日，福建陽光集團有限公司（以下簡稱“福建陽光”）在銀行間債券市場發行了金額為4億元的中期票據，債券簡稱：18福建陽光MTN001，債券代碼：101801439，發行期限：3年，票面利率：7.5%，主體評級：AA+。該債券的主承銷商/簿記管理人為中金公司，聯席主承銷商為興業銀行。

工商資料顯示，福建陽光的股東共計5名，層層穿透之后不難發現，福建陽光實控人為自然人吳潔、林騰蛟和林雪鶯，持股比例分別為46.07%、43.27%和10.66%。

公開資料顯示，林騰蛟是A股上市公司陽光城（000671.SZ）的實控人，吳潔是林騰蛟兄長林偉民的妻子。福建陽光為陽光城最大股東，截至11月3日，持有陽光城16.78%的股份；福建陽光與東方信隆資產管理有限公司及福建康田實業集團有限公司為一致行動人，合計持有陽光城41.97%的股份。

會議召開的背景是，由于上述債券募集說明書 “第十一章違約責任與投資者保護機制”中的事先約束條款中設置了資產池承諾，根據募集說明書約定，若資產池資產價值因市場價格波動發生減少的，則發行人應當提前告知主承銷商并以新增股票資產或其他資產補充資產池。

近日，該債券的主承銷商中金公司監測到18福建陽光MTN001資產池由于池內股票資產價格波動較大，已不足額覆蓋債券本息，且發行人未在寬限期內恢復原狀，上述事項已觸發持有人會議召開條件。此外福建陽光目前流動性緊張，債券償付壓力較大。

針對上述事宜，興業銀行作為本次持有人會議的召集人，為保護持有人權益，擬于2021年11月26日召開“福建陽光集團有限公司2018年度第一期中期票據2021年度第一次持有人會議”，由持有人審議表決相關議案。

會議議案合計六項，包括：同意福建陽光做出適當解釋或提供救濟方案，并無條件豁免其違反資產池約定；或有條件豁免違反資產池約定，同意福建陽光對本期債務融資工具增加擔保的議案。

議案還包括，有條件豁免違反資產池約定，同意福建陽光對本期債務提高100BP的票面利率的議案；或有條件豁免違反資產池約定，同意福建陽光自公告之日起直至本期債務融資工具到期之日不得新增發行債務融資工具。

以上議案需經出席持有人會議的債務融資工具持有人所持有的表決權數額達到本期債務融資工具總表決權的三分之二以上，并經過出席會議的本期債務融資工具持有人所持表決權的四分之三以上同意通過的，上述議案生效，并對發行人、其他未出席該持有人會議以及對該決議投票反對或棄權的債務融資工具持有人產生同等的法律約束力。

另一項議案涉及本金償還及展期問題：關于同意發行人支付本期利息，并將本金展期一年，展期期間利率保持不變，到期后兌付本金及展期期內利息的議案；或同意發行人支付本期利息，并將本金展期一年，展期期間利率保持不變，到期后兌付本金及展期期內利息，如本議案獲得通過，發行人將先行支付本期中期票據利息，剩余本金及利息延期兌付。本議案需經全體持有人表決同意后通過。